[Song Seungseop的金融Lite]光复后也袭来的“银行挤兑”怪物

by Song Seungseop

Published 09 Jul.2023 16:06(KST)

1945年席卷韩国的“挤兑”恐慌
并非源于“危机”，而是始于“不安”的挤兑
阻止挤兑的三大要素：制度、监管与健全性

2011年2月17日，釜山储蓄银行被金融当局处以为期6个月的停业处分时的釜山第二储蓄银行外景。尽管现场支行行长表示“釜山第二储蓄银行并未被停业”，但仍有数千名储户蜂拥而至提取存款。 [图片出处=联合新闻提供]

为了阻止在新村金库出现的银行挤兑（大规模提取存款），政府正竭尽全力。政府宣布，新村金库的逾期率仍处于可管理水平，足够安全，可以信赖。政府如此密切关注银行挤兑，自有其理由。一旦银行挤兑开始，就很难扭转，对经济造成的负面连锁反应也极其巨大。过去也曾多次发生银行挤兑，每一次都引发严重的社会混乱。银行挤兑是从何时开始出现的？又该如何预防和阻止呢？

1945年席卷韩国的“银行挤兑”恐慌

当时斯德哥尔摩银行发行的存单。被视为欧洲发行的近代“纸币”。照片由瑞典中央银行提供

史书上记载的最早的银行挤兑发生在17世纪的瑞典。1656年，出身荷兰商人的 Johan Palmstruch 获得国王批准，创立了“斯德哥尔摩银行”。据说他凭借俊朗的外貌和华丽的口才，说服了国王和贵族们。成立后的斯德哥尔摩银行设立了兑换部门，人们把铜币拿来，就会得到一张保管凭证，相当于办理了一种存款业务。

然而1660年国王去世，新登基的国王削减了铜币中的铜含量。人们为拿回更值钱的旧铜币，纷纷拿着保管凭证涌向斯德哥尔摩银行。Palmstruch 没能妥善应对这场银行挤兑，最终因诈骗罪被判死刑并入狱。瑞典将斯德哥尔摩银行收归国有，成立了“瑞典王立财政银行”，这便是世界上第一家中央银行。

1907年恐慌时期的美国华尔街人群。纽约公共图书馆供图

最著名的银行挤兑之一，是1907年的尼克博克信托公司事件。当时尼克博克是纽约第三大信托公司。但由于所有者在铜投机中失败，其他银行决定不再接受尼克博克开出的支票。相关传闻在尼克博克的一般民众之间扩散开来，结果1.8万名储户同时涌向银行，发生了银行挤兑。由此，美国经历了“1907年经济恐慌”。

在韩国，1945年8月15日光复当天，京城一带也出现了银行挤兑。随着日本投降正式宣布，人们蜂拥至朝鲜银行。因为当时有传言称，日本人离开朝鲜时会大量提走存款。那时朝鲜银行券可以按1比1兑换成日本货币，朝鲜总督府在未宣布暂缓支付的情况下，选择大量印钞应对。结果货币发行量激增，物价在短时间内暴涨。

银行挤兑并非始于“危机”，而是源自“不安”

美国硅谷银行（SVB）的客户今年3月13日（当地时间）在加利福尼亚州圣克拉拉的SVB总部排队等待提取存款。联合新闻提供

在现代，银行挤兑依然与经济危机相伴而生。全球金融危机期间，英国的住房抵押贷款银行诺森罗克就发生过银行挤兑；2015年，希腊在救助金融谈判中失败后，储户在一天之内提走了15亿欧元。在韩国，1998年国际货币基金组织(IMF)外汇危机、2011年储蓄银行事件中也都出现了银行挤兑。最近一次则是硅谷银行(SVB)在公布流动性危机对策后，储户大规模提取资金，最终导致SVB破产。

银行挤兑发生的原因是什么？是因为银行真的缺钱吗？其实，全世界没有任何一家银行能够应对所有储户同时提取存款的情况。如果所有客户都把钱全部取走，没有任何一家金融机构能撑得住。尽管如此，我们仍把钱存入银行，是因为相信“随时都能取回”。也就是说，银行挤兑并不是因为“银行已经濒临破产”才发生，而是因为“不安情绪蔓延——‘银行不会要倒了吧？万一拿不回我的钱怎么办？’”，才会引发挤兑。

2015年6月27日，市民在雅典一家银行前排队等候提取现金。 [图片来源=韩联社供图]

那么，应对银行挤兑的方法有哪些？其中一种是强制关闭银行营业网点的“银行假日”。在数日内停止银行业务，强行阻断储户提取存款。主张实施银行假日的学者认为，没有任何制度能够彻底根除金融危机和银行挤兑。希腊政府也曾为阻止银行挤兑，暂停银行营业，并采取强硬措施，将自动取款机(ATM)每日取款额度限制在60欧元。韩国在1950年6月，为防止因“6·25战争”（朝鲜战争）爆发而引发银行挤兑，发布了特别措施令，限制储户提取存款。

最好的办法，是在出现银行挤兑征兆时，及早切断不安情绪。为了预防银行挤兑，金融界流传着一句格言：“把成捆的现金堆满柜台。”通过向客户展示充足的支付能力，来消除他们的不安感。

在Saemaeul Geumgo办理储蓄存款业务的行政安全部次官 Han Changseop（左）和金融委员会委员长 Kim Juhyun。 [图片来源=韩联社提供]

目前政府相关人士接连把钱存入新村金库，也是出于这一原因。行政安全部次官 Han Changseop 于本月6日来到钟路区校南洞新村金库庆熙宫支行，开立了定期存折；紧接着第二天，金融委员会委员长 Kim Joo-hyun 造访新村金库总行，存入6000万韩元。政府高级官员亲自把钱存进去，就是在向市场发出“新村金库很安全”的信号。

阻止银行挤兑的三要素：制度、监管、稳健经营

首先，需要在制度层面上建立起能够消除银行挤兑不安情绪的安排。中央银行在商业银行遇到支付存款困难时，会提供紧急资金贷款。国家则通过建立存款保险制度，承诺即使银行破产，也会在一定金额范围内返还存款。在韩国，每人可获得最高5000万韩元的保障。

韩国银行总裁 Lee Changyong

但也有分析指出，随着数字化发展，如今要阻止银行挤兑变得更加困难。过去只能在银行柜台取款时，尚有一定的应对时间，而现在只需通过智能手机，几分钟内就能转走资金。随着社会关系网络服务（SNS）的发展，信息传播速度也进一步加快。有研究指出，美国硅谷银行的银行挤兑，就是从在推特上传播的“煽动不安”的信息开始的。韩国银行总裁 Lee Chang-yong 也曾表示，如果在韩国发生银行挤兑，存款提取速度可能会比美国快上100倍。

归根结底，在现代社会要阻止银行挤兑，需要完善的金融制度、金融当局对金融机构的严格监管，以及民间金融机构的稳健经营三者有机结合。

必读新闻

请年假、头像写“罢工”，称“三星像要垮了”……内部气氛不安

编者按金融很难。晦涩的术语与复杂的背后故事交织在一起。为了理解一个词，有时需要先掌握几十个概念。即便如此，金融依然重要。要理解资金运用的哲学，持续追踪资金流向，就必须以金融常识为基础。为此，《亚洲经济》每周选取一个金融议题，用极其浅显的语言进行解读。即使完全不懂金融，也能马上看懂这些“轻松”的故事，从而为读者点亮一盏照亮金融世界的“明灯”。

한글 기사 보기

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。