利用“先行买入”牟取不当利益手法曝光
无备案经营投资顾问业务的情况亦存在
非法带单受害超3000起…需高度警惕
检方已将通过社交媒体和YouTube进行“股票带单”从而获取不当利益的6名带单操盘者提起公诉。随着非法股票带单受害举报持续增加、每年超过3000件，投资者有必要对股票带单相关犯罪提高警惕。
22日，首尔南部地方检察厅金融调查第1部（部长检察官 Chae Heeman）表示，自去年12月至当日，因涉嫌违反《资本市场法》，已对非法股票带单操盘者 Yang某（30岁）、Kim某（28岁）等2人提起拘捕起诉，并对 Song某（37岁）等4人提起不拘留起诉。向投资者承诺“保本”并吸引投资的 Song某，还被追加适用违反《类似存款取缔法》的嫌疑。检方称，除本日被起诉的 Song某之外，已就其余5人的不当所得获得追缴保全决定，并已在起诉 Song某的同时申请对其不当所得作出追缴保全命令。
通过股票带单将投资者当作“接盘者”利用
据检方介绍，这些人一边运营股票带单群、YouTube股票节目，一边为了获取价差收益，将带单群成员或股票节目观众等投资者作为所谓的“接盘者”（先行交易犯罪的受害者）利用，或将其组织成势力，用作操纵股价的犯罪工具。所谓先行交易，是指本人或操纵股价势力先行买入并持有特定股票，然后向投资者积极推荐买入该股票推高股价，之后再卖出从中获取不当利益的行为。
在此过程中，也有未经许可经营投资顾问业务并实施类似存款行为的情况。根据《资本市场法》，投资顾问业者或类似投资顾问业者不得从投资者处保管、接受存放金钱、证券等财产。要经营投资顾问业务或类似投资顾问业务，分别需要向金融委员会登记并向金融监督院申报。
Yang某、An某（30岁）、Shin某（28岁）涉嫌从去年3月至10月，在免费KakaoTalk股票带单群中推荐28只股票，通过先行交易获取约3.64亿韩元不当所得。他们运营的带单群有10至20个，每个群有60至200人使用。曾出演经济类电视节目的 Yang某，在国内证券公司主办的实盘股票投资大赛中，利用上述犯罪手法取得收益率第一名，但在犯罪曝光后获奖资格被取消。
类似投资顾问公司员工 Kim某（28岁）涉嫌自2020年12月至次年5月，以“操纵势力正在介入A公司最大股东持股及经营权转让过程，推高股价”为名，带单指示投资者买入并持有A公司股票，从中获取数额不详的不当利益；并涉嫌因招募会员的业绩获得约2亿韩元绩效报酬。约300名按照其推荐进行股票买卖的付费带单群会员共蒙受了150亿韩元的损失。
由于在 Kim某的带单下，投资者买入并持有了相当于A公司可流通股票数量25%至30%的股份（“锁仓”），因此即便投入较少资金也能实现操纵股价。检方表示，正在继续调查那些请求 Kim某“锁仓”，并利用其行为推高股价从而获取不当利益的股价操纵势力。
Song某涉嫌自2020年11月至次年4月，未申报就运营付费KakaoTalk带单群，并涉嫌至去年8月为止在股票专业频道节目中出镜、推荐63只股票并实施先行交易。此外，他还涉嫌自2018年1月至去年7月，未获许可就向投资者承诺保本，吸收约133亿韩元资金进行股票投资。Song某通过此举获取了约1.22亿韩元不当所得。
拥有约55万名订阅者的 Kim某（54岁）涉嫌自2021年6月至去年6月，在YouTube股票节目中推荐5只股票并实施先行交易，从中获取约58亿韩元不当利益。Kim某（54岁）对其他员工存在利益冲突的股票交易行为要求极其严格，但自己却使用便于隐匿交易事实的差价合约（Contract for Difference，CFD）账户进行先行交易。他运营的YouTube频道在经济领域订阅数排名第13位、在股票节目相关频道中订阅数排名第4位，并以所谓“超级散户”之名广为人知。
检方有关人士表示：“普通散户投资者经常受‘弥补亏损’、‘短期高收益保障’、‘退款保障’等虚假夸大广告所骗而加入服务，结果遭受巨大损失”，“我们集中侦查通过股票带单实施先行交易等不公平交易行为，查明了被当作‘接盘者’利用的用户只能遭受损失的结构，并对主要参与者予以严厉惩处。”
非法股票带单受害超3000件……须高度警惕
与非法股票带单相关的受害案件正与日俱增。向金融监督院提交的非法股票带单相关受害投诉自2021年起已超过3000件。2018年为905件，2020年为1744件，2021年为3442件，去年为3070件。
检方强调，“免费股票带单”极有可能是为了诱导加入付费会员而设下的诱饵，因为股票带单群、股票节目的收入来源之一就是付费会员会费。此外，若按照免费推荐进行买卖，也可能在不知情的情况下成为先行交易犯罪的受害者。
检方还表示，当“付费带单”操盘者核实可投资金额，或在承诺保证某只股票收益的同时要求分成时，存在极大诈骗可能性。并补充称，付费带单机构往往不响应退会、退款要求，因此加入时必须谨慎。还提醒称，所谓股票专家的履历、收益率、使用评价、留言板评论等，都有可能是虚假或夸大的内容，应当有所警惕。
此外，股票带单群的用户也可能被卷入犯罪，因此需要格外注意。在股票带单过程中，若事先向一般投资者提供未公开的公司内部信息，或向其提供有关股价操纵势力等的信息，本身就可能被判处一年以上有期徒刑。
![“月薪150万不如去美国年入5亿” 首尔大·KAIST人才纷纷收拾行囊 [科学家正在消失]①](https://cwcontent.asiae.co.kr/asiaresize/93/2026051914165468840_1779167814.png)
检方有关人士表示：“与股票带单相关的犯罪多通过Telegram、WhatsApp等工具秘密进行，并常常利用借名账户隐匿犯罪收益”，“希望用户积极举报并配合调查。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
