“企业稳健性指标低估风险……银行或面临大幅亏损”

by Mun Jewon

Published 21 Jun.2023 11:00(KST)

韩国央行发布金融稳定报告
企业潜在风险一旦显现银行违约率将上升
叠加经济放缓银行或出现大幅信用损失

韩国银行表示，我国企业信贷部门的潜在风险仍然内在存在，如果今后这些风险现实化，再叠加全球经济放缓，预计国内银行在企业贷款部门将发生相当规模的信用损失。

同时其指出，考虑到银行的潜在信用损失，目前企业贷款资产质量指标可能低估了实际的信用风险。

韩国银行在21日发布的《金融稳定报告》中表示，“围绕全球经济的不确定性上升，由此国内企业的经营环境恶化，企业贷款的信用风险正在增加”。

据韩国银行统计，今年一季度末国内银行企业贷款不良率为0.34%，不良贷款比率为0.51%，处于较为良好的水平。但这被解读为低利率基调、新冠疫情期间政府的金融支持以及金融机构宽松放贷态度共同作用的结果。

韩国银行解释称，随着利率上升，新冠疫情期间的金融支持措施结束，加之宏观经济环境急剧变化，此前未暴露的潜在信用风险可能浮出水面，从而导致贷款资产质量恶化。

实际上，中小企业贷款的不良率和不良贷款比率近期已转为上升趋势，这意味着在去年市场利率上升等因素影响下，资产质量指标与潜在风险之间的背离正在缩小。

据此，韩国银行在反映实际风险、假定企业承担更高利息成本的情况下，对“利息保障倍数（营业利润/利息费用）”低于1倍的脆弱企业占比会增加多少进行了检验，结果显示，实际脆弱企业信贷余额占比较既有估计进一步上升。

2020年至2021年期间，脆弱企业信贷余额占比在大企业中分别上升3.1个百分点和2.7个百分点，在中小企业中分别上升8.6个百分点和7.5个百分点。整体脆弱企业信贷余额占比分别增加4.5个百分点和3.9个百分点。

韩国银行表示：“利用去年的企业数据进行估算的结果也显示，脆弱企业信贷余额占比进一步上升”，“这说明潜在风险尚未消除，仍然内在存在”。

4月19日，韩国银行总裁 Lee Changyong 在首尔中区韩国银行讲台出席“2023年上半年物价稳定目标运行情况检查说明会”，并回答记者提问。照片联合采访团供图

今后如果上述企业部门潜在风险现实化，预计银行企业贷款的违约率将上升，信用损失也将增加。

韩国银行的分析结果显示，在企业信用部门潜在风险暴露、脆弱企业信贷余额占比上升的情况下，截至去年末，银行企业贷款违约率上升了0.24个百分点。由此产生的国内银行潜在信用损失中，需要追加计提的预计损失拨备增加1.5万亿韩元，需要以资本金覆盖的意外损失增加3.4万亿韩元。

尤其是在潜在信用风险已经现实化的情境下，如再叠加全球经济放缓或金融部门风险扩散，脆弱企业信贷余额占比将进一步上升，银行在企业贷款部门将出现大幅信用损失。

从韩国银行的压力测试结果看，在上述风险情景假设下，违约率较去年末至少上升0.29个百分点、最多上升0.65个百分点。反映银行稳健性的国际清算银行（BIS）资本充足率也将下降0.6至1.2个百分点，银行的复原能力被推断为有所减弱。

韩国银行据此强调：“考虑到银行的潜在信用损失，目前的企业贷款资产质量指标可能低估了信用风险”，“国内银行有必要为应对经济复苏延迟、潜在信用损失现实化等情况，扩大拨备计提和资本金积累。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。