金融当局发布保险公司业绩计算指引
为防止主观解读提出统一标准
最快从第二季度起适用
金融当局向保险公司提出了在计算业绩时应当使用的会计假设标准。由于在新会计准则下自主裁量空间扩大，为防止通过主观解读虚增业绩，出台了相关指引。
31日，金融委员会和金融监督院公布了上述内容的《IFRS17精算假设指引》。该指引对新会计准则IFRS17下对财务报表影响较大的主要精算假设提出了标准。尽管IFRS17赋予保险公司利用自身经验统计和依据来计量保险负债的自主性，但也引发了可能被恶意利用的担忧。
实际上，即便行业景气并无大幅波动，保险公司今年一季度的业绩却大起大落。各公司对未来无现金价值保险的退保率、实报实销医疗保险的赔付率等作出不同假设，导致不仅难以与其他公司进行比较，甚至同一家公司与其过去业绩之间也难以比较。
金融当局首先要求，在测算实报实销医疗保险的赔付金额上升趋势和续保保费积累时，必须使用过去5年以上的经验统计数据。这样做是为防止在实报实销医疗保险持续亏损的情况下，在缺乏客观、合理依据的前提下采用过于乐观的假设，从而推算出未来会产生利润。例如，如果在实报实销医疗保险续保时假定保费较以往经验统计大幅上调，那么亏损合同就会变成盈利合同，由此会大幅提高IFRS17新收益指标——保险合同服务边际（CSM）的计量结果。
同时，要求将无现金价值及低现金价值保险的退保率设定得低于标准型保险。无现金价值及低现金价值保险是在缴费期间退保金没有或很少，而缴费结束后退保金大幅增加的产品，投保人中途解约的可能性相对较低。但由于这类产品上市时间不长，退保率等经验统计数据不足。当局认为，一些保险公司利用这一点，将其退保率设定得高于标准型保险，从而产生利润增加的“视觉错觉”。
在同一思路下，当局也提出了高利率产品退保率的标准。高利率产品对保险公司而言属于亏损合同。如果退保率被高估，最优估计负债（BEL）会被计量得较小，相应的CSM则会被计量得较大。因此，当局禁止将高利率产品与低利率产品混在一起统一计算退保率。
当局还对CSM的计量提出了意见。CSM是将保险合同产生的未来收益按年度分摊确认的概念。当局要求今后在摊销CSM时应当将投资服务一并纳入考虑。此前有担忧认为，保险公司在测算保险合同服务提供量时，仅纳入保障服务，而对主要发生在保险合同后期的投资服务不予考虑，或者未能充分反映保障风险发生频度及重复发生程度。在这种情况下，初期摊销率会偏高，从而使当期利润被大幅确认。
此外，在对保险负债中的风险调整（RA）进行摊销时，要求在期初和期末均使用相同的基础资料。
上述指引最快将从今年第二季度业绩开始得到反映。今后，金融当局还计划通过与会计师事务所审计人员座谈、分析预估与实际差额（预估金额与实际发生金额之间的差异）等方式，如有必要将进一步提出补充指引。
金融当局一名相关人士表示：“我们制定该指引，是为最大限度减少精算假设中的不合理因素，在新制度实施初期防止出现混乱，并确保财务报表的可靠性”，“对于因指引适用而产生的变化，将指导保险公司通过财务报表附注等方式进行说明”。
金融监管部门决定推进一项方案，在计划于今年5月启动的“大换贷”基础设施中，于年底前纳入住房抵押贷款的同一天，即9日，首尔钟路区政府首尔办公大楼金融委员会走廊内，相关人员正忙碌往来。金融监管部门表示，将构建一款大换贷平台，使金融消费者能够一目了然地比较各家金融机构的贷款利率并便捷更换贷款，从而减轻住房抵押贷款利息负担。照片=记者 尹东柱 doso7@
View original image版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
