KODEX 10年/30年国债到期债券ETF两只上市

Published 31 May.2023 09:05(KST)

Updated 31 May.2023 14:06(KST)

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投资无风险级国债的10年期
30年期长期债券到期匹配型ETF

对于养老金储蓄投资者来说，这是个利好消息。在高利率时代，最长可达30年的定期存款风格交易型开放式指数基金（ETF）问世。如果持有至到期，预计税前收益可超过投资金额的1.5倍。

三星资产运用公司31日表示，将新上市两只到期匹配型债券ETF，分别为“KODEX 33-06 国库债主动型ETF”和“KODEX 53-09 国库债主动型ETF”。

“KODEX 33-06 国库债主动型”和“KODEX 53-06 国库债主动型”这两只产品与普通债券一样设有到期日，分别投资于到期时间大致为2033年6月和2053年6月的国库债券。以30日为基准，持有至到期收益率（YTM，Yield To Maturity）分别为年化3.61%、年化3.65%。由于采用不发放分红、而是将利息再投资的总回报（TR，Total Return）方式运作，预计到期时的税前累计收益率将分别达到40.52%和180.68%。

之所以有望获得如此高的收益率，是因为当前正处于过去10年中利率水平最高的高利率环境。许多专家预计，以今年为分水岭，高利率债券市场大概率将转入回落并趋于稳定。换言之，现在被解读为投资高利率长期产品的良机。此时投资债券，持有至到期可以获得较高的利息收入；若未来利率下行，还可以在到期前卖出，获取资本利得。尤其是到期时间越长，就能在更长时间内享受更高利率，同时因利率下行带来的卖出价差也更可观，因此有意投资长期债券的人正在不断增多。

此外，这两只ETF投资于最为稳健的国库债券，且在金额上不设上限，可选择10年或30年的长期投资，非常适合作为留给年幼子女的赠与型投资产品。到期匹配型债券ETF不仅可以在确定缴费型退休金（DC）和个人退休养老金（IRP）账户中100%投资，也可在养老金储蓄账户中100%投资，这是其一大特点。若以子女名义开设养老金账户进行投资，不仅可以获取稳健收益，还可享受递延纳税后适用低税率等多重效果。

Samsung资产运用公司ETF运用本部长 Lim Taehyeok表示：“今日上市的KODEX 33-06与53-06国库债主动型ETF两只产品，是可以将资金以10年或30年到期形式长期投资于最安全、无风险等级国库债的、堪称债券版目标日期基金（TDF）的产品”，并称“尤其是30年到期产品，是目前国内已上市ETF产品线中，将复利优势发挥到极致的产品”。