兴国生命于11日将SK电信目标股价维持在7万韩元，投资建议维持“买入”。
SK电信一季度实现销售额4兆3722亿韩元，营业利润4948亿韩元，取得了符合市场预期的良好业绩。考虑到去年一季度因公司人员分拆产生的一次性奖金750亿韩元，本期营业利润被分析为与去年同期大致持平。
在无线通信、有线通信、媒体、企业间交易（B2B）等所有业务领域，稳健的基本面指标持续向好，成本也得到稳定控制。第五代移动通信（5G）用户达到1410万名，渗透率为61%。受机器对机器（M2M）物联网通信线路增加的影响，每用户平均收入（ARPU）同比下降1.3%，但移动通信销售额同比增长1.5%。
随着市场趋于稳定，营销费用仅小幅增长1.6%。基于上述指标，兴国生命测算，SK电信一季度单体基准销售额为3兆1173亿韩元（同比增长1.3%），营业利润为4157亿韩元（同比增长16.4%）。另一方面，SK宽带销售额为1兆620亿韩元（同比增长3.5%），营业利润为761亿韩元（同比增长0.1%）。付费电视用户达到940万名，继续保持稳定增长态势。超高速互联网用户也达到676万名，带动销售额增长。高增长板块中的数据中心和云业务销售额分别增长28.2%和22.3%，表现强劲。
兴国生命研究员Hwang Sungjin表示：“这一良好业绩基调预计在短期内将得以延续。随着5G普及率突破50%关口，手机ARPU、漫游收入、营销费用等基本面指标正在趋于稳定，由此带来的企业内生盈利能力改善将会持续。”他补充称：“在以互联网协议电视（IPTV）和内容为中心的媒体业务稳步增长的同时，受数据需求增加带动，互联网数据中心和云业务的强势表现也将在一段时间内持续。”
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