[纽约股市]FOMC会议前银行股走弱纳斯达克跌1.08%

by Cho Seulkina

Published 03 May.2023 05:27(KST)

美国纽约股市三大指数于2日（当地时间）在5月联邦公开市场委员会（FOMC）公布基准利率决定前夕，因银行业忧虑再度升温而全线收跌。

当日纽约证券交易所（NYSE）道琼斯30种工业平均指数较前一交易日下跌367.17点（跌幅1.08%），收于3万3684.53点。以大盘股为主的标准普尔500指数下跌48.29点（跌幅1.16%），收于4119.58点；以科技股为主的纳斯达克指数下跌132.09点（跌幅1.08%），收于1万2080.51点。

在标准普尔500指数中，除可选消费板块外，其余10个板块悉数下跌。尤其是国际油价大幅走低，能源相关个股跌幅超过4%。银行股也下挫逾2%。受First Republic Bank破产余波影响，地区性银行PacWest Bancorp和Western Alliance较前一交易日分别暴跌逾27%、11%。当日纽约证券交易所宣布，已暂停First Republic Bank股票交易并启动退市程序。前一日公布收购First Republic Bank消息的JPMorgan Chase也下跌逾1.6%，回吐前一交易日涨幅。高盛集团、美国银行、花旗集团等大型银行股亦下跌2%至3%。

优步（Uber）公布的业绩好于预期，股价上涨11.55%。戴尔科技（Dell Technologies）获摩根士丹利将投资评级上调为“增持”，股价上涨逾2%。Icahn Enterprises则因追求“激进主义做空”的Hindenburg Research发布高估报告，股价大跌近20%。Chegg则因宣布受OpenAI的ChatGPT聊天机器人影响，业绩恶化，股价暴跌逾48%。

图片来源路透社联合报道提供

投资者在等待次日下午公布的FOMC结果之际，密切关注银行业忧虑、主要企业业绩表现、美国债务上限上调谈判及主要经济指标等。AXS Investment首席执行官（CEO）Greg Bassuk表示，“围绕债务上限的不安情绪、不确定的联邦储备系统（Fed）未来利率政策基调，再加上对银行业部门的担忧，这些因素都对当前投资情绪产生了影响”。被称为华尔街“恐慌指数”的芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）较前一交易日大涨逾10%，目前在17点附近徘徊。

在5月FOMC几乎被确定将采取“小幅加息”（基准利率上调0.25个百分点）的背景下，市场关注焦点转向后续何时进入“暂停加息”阶段。根据芝加哥商品交易所（CME）“FedWatch”工具，当天下午联邦基金利率期货市场已将Fed在5月FOMC上实施小幅加息的可能性反映至近85%。若如此，美国基准利率将升至5%至5.25%，为16年来最高水平。关键在于后续政策走向。根据此前3月公布的点阵图，在18名FOMC委员中，过半数暗示在加息一次后将转入“按兵不动”状态。本次小幅加息有可能成为本轮紧缩周期的最后一次加息。

The Wealth Alliance首席执行官Rob Conzo表示，次日Fed加息并不会令市场大感意外，“所有人都在听的是，关于此次加息将持续多久、何时会开始降息，Fed主席Jerome Powell会作何表态”。不过他同时补充称，“Powell不会就此给出明确说法”。

Ned Davis Research全球宏观策略师Joe Kalish指出，“这很可能是本轮紧缩周期的最后一次加息”，但他也评价称，“Fed将希望在6月FOMC之前，若经济数据未如预期发展，仍然保留政策选择空间”。Fed官员如何评估前一日公布的JPMorgan收购First Republic Bank相关的银行业局势，以及银行业不安情绪引发的信贷紧缩状况，也备受关注。

此前，澳大利亚中央银行——澳大利亚储备银行（RBA）在仅仅暂停加息一个月后就重启加息步伐，也进一步提升了市场对全球货币紧缩的警惕情绪。RBA行长Philip Lowe表示，“通胀已经过了峰值，但仍处于高位”，“为将物价水平重新拉回到通胀目标区间，我们判断有必要进一步加息”。在定于4日公布欧洲中央银行（ECB）利率决定前，当天公布的欧元区4月消费者价格指数（CPI）同比涨幅为7.0%。市场普遍预计，ECB也将采取小幅加息。

当日纽约债券市场上，美国国债收益率在FOMC会议前走低。对货币政策敏感的美国2年期国债收益率跌破4%。10年期国债收益率在3.43%左右波动。以6种主要货币为参照的美元价值指标——美元指数较前一交易日下跌逾0.2%，报101.9点附近。

在美国主要企业接连宣布裁员的背景下，3月民间职位空缺数量也降至近2年来最低水平。当日美国劳工部公布的3月“职位空缺与劳动力流动调查”（JOLTS）显示，民间企业3月职位空缺数为959万，为自2021年4月以来近2年最低水平，也低于华尔街此前预测的970万这一预期值。

在全部离职者中，为跳槽而主动离职的人数为390万，与前月大致持平。相反，代表非自愿离职的裁员等人数为180万，较前月修正值160万有所增加。有分析认为，这表明自去年以来Fed快速紧缩政策使得劳动力市场过热状况正在降温。前一日还传出消息称，华尔街大型投资银行摩根士丹利计划在第二季度末前裁员3000人。

紧接着在5日，将公布4月就业报告。Wilmington Trust Investment Advisors首席经济学家Luke Tilley表示，“劳动力市场看上去正在回归正常”，“最大的问题在于，会不会在‘正常’状态停住，还是会进一步滑向萎缩”。

企业财报发布也在持续推进。根据DataTrek Research的数据，标准普尔500指数成分股中已有逾半数公司公布了业绩，其中79%的公司公布的净利润好于预期。当日收盘后，福特、星巴克、Caesars Entertainment等公司的业绩将陆续公布。市值排名第一的苹果公司将于4日发布季度财报。

此外，投资者也在关注美国国会围绕提高债务上限的相关动向。前一日，美国财政部长Janet Yellen向包括共和党籍众议院议长Kevin McCarthy在内的国会领导层致函，警告称6月1日可能出现债务违约（违约）。这一时间点远早于高盛此前推算的7月末。舆论担忧，若两党最终未能就债务上限问题达成协议，违约引发的金融市场冲击将难以避免。