Eugene投资证券子公司Eugene资产运用公司27日表示，已在业内首次推出“业绩联动型TDF”。这是为强化运用责任，在目标日期基金中首次尝试引入与业绩联动的运用报酬方式。
以2030和2040两个目标年份发行的“Eugene Champion业绩联动TDF”，通过反映韩国人“人力资本”的滑行路径（Glide Path，指到退休时点为止股票投资比例变动趋势的图表），为韩国本土退休人群提供最优化解决方案。该产品计划在退休后也不只偏重于安全资产运作，而是在保持一定水平股票投资比例的同时，投资与通胀挂钩的债券，从而管理收益率与通胀上升风险。
“Eugene Champion业绩联动TDF”最大的特点在于运用报酬。首先，基础运用报酬被设定在TDF行业平均水平的60%至72%，处于较低水平。在较低基础报酬的同时，为强化责任运用，又将运用报酬与业绩联动。当基金运作业绩高于事先设定的基准收益率时，将加收正向的业绩运用报酬；当运作业绩低于基准收益率时，则计入负向的业绩运用报酬。若运作业绩不佳，运用报酬也可能降为“0”。
在调节风险资产比例的传统资产配置策略基础上，追加了按资产类别直接执行对冲的对冲投资组合，以防御损失。例如，在股价下跌时纳入股指反向交易型开放式指数基金（ETF），在发生对市场造成巨大冲击的事件时，则纳入追踪波动率指数的交易型开放式指数基金。
产品由专注全球资产配置运作的Eugene资产运用公司多资产运用室负责管理，代表产品包括“Eugene Champion Plain Vanilla OCIO基金”等。基金经理由曾在Franklin Templeton Investment Trust Management运作多种全球基金的Joo Mingun多资产运用室室长担任。同时，叠加Eugene投资证券研究中心的咨询意见，进一步提升运作专业性。
Eugene资产运用公司营销本部长Oh Chunsik表示：“自去年下半年默认选项制度实施等新制度在退休养老金市场落地以来，市场对养老金资产投资的关注度不断提升。”他接着称：“以Eugene Champion业绩联动TDF为例，我们引入了纳入对冲投资组合这一二维投资策略，以及将运用报酬与运作业绩挂钩的方式。作为后发参与者，我们将进一步强化责任运用，力争稳健管理客户的退休资金。”
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