有分析指出，如果将未纳入官方统计的全租保证金考虑在内，韩国去年家庭负债规模接近3000万亿韩元。在经济合作与发展组织（OECD）成员国中，韩国的家庭负债占经济规模的比重将升至首位。
6日，韩国经济研究院通过《包含全租保证金的家庭负债估算及启示》分析结果表示，一旦把全租保证金计入在内，我国家庭负债规模将达到2925.3万亿韩元。
韩国经济研究院表示，从2017年至2022年近5年间，包含全租保证金在内的家庭负债增加了700多万亿韩元。全租保证金从2017年末的770.9万亿韩元增至2022年末的1058.3万亿韩元。在此基础上再加上金融机构贷款等，期间总家庭负债从2221.5万亿韩元增至2925.3万亿韩元，增长31.7%。韩经研分析称，尤其是在2020年至2021年间，由于“租赁三法”实施等因素导致全租金大幅攀升，以及新冠疫情期间生活费用等贷款增加，家庭负债大幅上升。
韩国的家庭负债率为105.8%，在能够取得统计数据的31个OECD成员国中位居第4。如果将全租保证金计入家庭负债，韩国家庭负债占国内生产总值（GDP）的比重将升至156.8%，超过瑞士（131.6%），在31个OECD成员国中排名第1。主要发达国家五国集团（G5）——英国（86.9%）、美国（76.9%）、日本（67.8%）、法国（66.8%）、德国（56.8%）的家庭负债占GDP比重均低于100%。
家庭的偿付能力较为脆弱。以2021年为基准，韩国家庭负债占可支配收入（从收入中扣除税金、社会保障缴费等）的比重为206.5%，在可取得统计数据的34个OECD成员国中位居第6，属于较高水平。如果将全租保证金计入家庭负债，韩国家庭负债占可支配收入的比重将升至303.7%，家庭负债规模超过可支配收入3倍以上，在34个OECD成员国中升至首位。这与英国（148.4%）、法国（124.3%）、日本（115.4%）、德国（101.5%）、美国（101.2%）家庭负债占可支配收入比重大致在100%至150%区间形成鲜明对比。
在利率走高的同时，浮动利率贷款比重不断上升，这也构成风险。以贷款余额为基准，浮动利率贷款比重从2017年末的66.8%升至去年末的76.4%，提高了9.6个百分点。新发放贷款中浮动利率贷款的比重也在此期间从64.3%增至75.3%，上升了11.0个百分点。
就此，韩国经济研究院主张，目前政策当局通过强化收入偿债比（DSR，即收入相对于本息偿还额的比例）监管等方式收紧资金供给，但从无法从根本上减少贷款需求这一点来看，此类措施的实效性存在局限。该机构举例称，去年扩大DSR监管后，被排除在监管对象之外的其他高利率贷款大幅增加。在信用卡贷款产品中，属于DSR监管对象的卡贷增幅仅为同比2.3%，但不在监管范围内的循环信用和现金服务则分别增长19.7%和4.3%。
韩国经济研究院经济政策室室长 Choo Kwangho 表示：“近期由于房地产景气放缓和高利率带来的偿还负担加重，家庭贷款增速有所放缓，但从绝对规模来看，负债水平仍然相当高，而且浮动利率比重较大等质量层面依然脆弱。”他接着称：“一方面应通过实现资产市场软着陆来稳定管理贷款需求，另一方面有必要通过推进监管改革、完善税制等措施，增强企业活力，创造优质就业岗位，以提高家庭收入并增强金融防御能力。”
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