要打破银行寡头格局？一方称“需要鲶鱼效应” 另一方称“很难实现”

by Yoo Jaehoon

Published 16 Feb.2023 09:45(KST)

[亚洲经济尤济勋记者、夫爱莉记者] 政府预告，将对以五大市中银行为中心的银行业“寡头体制”进行大刀阔斧的整顿。监管部门认为，银行业依赖寡头体制收取了过高利息。通过“轻型牌照”（Small License）、“第四家互联网专业银行”等方式，引导银行业竞争，是当局的构想。

专家普遍认同，需要一条能够引导国内银行业竞争体制的“鲶鱼”。但也有观点认为，在现有互联网专业银行尚未完全站稳脚跟的情况下，此类制度改进要真正撼动寡头体制并不容易。

16日，据金融监督院金融统计信息系统数据，截至2021年末，五大市中银行（KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、友利银行、NH农协银行）的韩元存款为1419万亿434亿韩元，占全部国内银行1944万亿2549亿韩元的约73%。同期，五大银行的韩元贷款为1360万亿9354亿韩元，占全部国内银行（2073万亿9967亿韩元）的约66%。已接近寡头体制。

政府将本轮利率急剧上升期围绕银行业出现的各种争议，其根本背景归因于这一寡头体制。总统 Yoon Suk Yeol 在前一天召开的第13次紧急经济民生会议上表示：“我国银行业寡头的弊端很大”，并已责成金融委员会和金融监督院制定强化相关竞争体系的方案。

但业界及当局判断，为引导竞争而设立新银行并不容易。金融当局一位相关人士表示：“银行业牌照审批的最低资本金为1000亿韩元，但这只是最低条件，还必须满足严格的健全性监管等各项要求，现实中很难实现”，“现行法律将非金融主力股东持有银行股份的上限规定为4%，要吸引投资者也并不容易”。

因此，为了化解寡头体制，当局重点关注的模式被认为是“轻型牌照”。轻型牌照是细分牌照审批单元的概念，是扩大金融消费者选择权的方案。例如，设立专门面向小商户的专业银行等，打造特定领域的特化银行。除此之外，关于批准第四家互联网专业银行、扩大金融科技企业进军金融业等方案，也在被讨论之列。

为推动包括上述内容在内的银行业根本性结构改善，当局计划于本月组建并运行由金融委员会、金融监督院、银行业界、学界、法律界及消费者专家等参与的“银行业经营·营业惯例·制度改善工作组（TF）”。金融监督院一位高层相关人士解释称：“我们以缓解五大银行寡头体制为目标，已经开始就多种方案展开讨论”，“包括轻型牌照在内，市场上被提及的各种选项，都会列入备选方案加以讨论”。

专家们首先对为促进竞争而投放“鲶鱼”持肯定态度。例如，英国引入挑战者银行（Challenger Bank），在一定程度上就是为了打破2008年全球金融危机之后日益加深的银行业寡头体制。

Bae Hyunki Wealth Guide代表（前韩亚金融研究所所长）表示：“英国受竞争与市场管理局（CMA）监管的大型银行有9家，比我国多出约一倍，但为了遏制这些银行的寡头垄断，引入了挑战者银行制度”，“新设银行在物理上并不容易，而且围绕银行与产业资本分离等争议较多，通过轻型牌照引导竞争，也可以成为（化解寡头体制的）一种方法”。

但关于此类体系是否能够真正化解寡头体制，仍存在不少质疑。金融业一位相关人士指出：“目前的寡头体制，是在经历外汇危机后通过国民共识形成的，相关监管体系也都是为配合这一体制而设计”，“要化解并不容易”。

一家外资咨询公司金融部门相关人士表示：“随着客户年龄增长、财富积累，会去寻找能够提供综合资产管理服务的市中银行”，“最初人们期待只经营简单产品的互联网银行能发挥鲶鱼作用，但其增长出现瓶颈，原因就在于此”。

也有意见认为，自金融危机以来，国际金融体系呈现出寡头化趋势，要逆转这一趋势并不容易。英国目前虽有20多家挑战者银行在营业，但据悉真正实现盈利的仅是少数。

Lee Taegyu 韩国经济研究院高级研究委员表示：“2008年金融危机之后，全球围绕银行业的监管壁垒日益严苛，在一定程度上助长了寡头体制”，“后来者要实现盈利恐怕并不容易。欧洲挑战者银行集中于细分市场，也是出于这一原因”。