[支付大战]④Apple Pay连同后付服务一同登陆？“商业性不高”VS“完全可行”
围绕BNPL“Apple Pay Later”争议不断
理论上可在韩国推出
“商业性不足”VS“生态主导力增强”
[亚洲经济 记者 Lee Minwoo] 随着Apple Pay确定登陆韩国市场，苹果正在美国筹备的后付金融服务“Apple Pay Later”是否会同步推出，备受关注。按照韩国现行法律，这一业务在制度上具备进入空间，但也有观点认为其商业性不高。相反，也有人认为，从长期来看，它完全可以作为进一步提升MZ世代（千禧一代+Z世代）忠诚度的有效工具。
据14日彭博社等主要海外媒体报道，苹果正面向数千名门店员工在内部测试“Apple Pay Later”服务。这是一种在无手续费和无利息条件下，于6周内分4次支付消费金额的后付（先买后付，Buy Now Pay Later）服务。自去年6月公开以来，市场期待持续升温。
进入可视范围的Apple Pay，先买后付也有望落地？
随着Apple Pay在韩国上市进入倒计时，外界对Apple Pay Later能否一同推出的关注度也在上升。韩国金融当局的立场是，只要遵循合法程序，就不存在问题。韩国本土的先买后付服务大致有三种形式。首先是由专业信贷金融公司开展分期金融业务。现代卡已曾向时尚平台Musinsa提供过先买后付服务。既然Apple Pay是通过现代卡推出，那么Apple Pay Later同步落地的可能性也存在。
其次是通过金融委员会的创新金融服务制度来推进，代表性案例包括Naver Financial（Naver Pay）、Kakao Pay和Viva Republica（Toss）。Coupang所采用的方式也可行。与成为直接先买后付经营者的Naver Financial和Kakao Pay不同，Coupang仅针对自营直采商品，以“赊购”概念运营名为“稍后付款”的先买后付服务。由于是出售自购商品，因此因赊购产生的损失全部由其自行承担，这也是其未被归类为金融业务的原因。金融委员会相关人士表示：“无论是与金融公司合作推出，还是通过创新金融服务制度来推出，只要依法合规推进，Apple Pay Later在推出本身上没有问题”，“以何种方式推出，应由经营者自行判断”。
“可以做”与“能成功”不同……“商业性存疑”
然而，并非所有“可行”的业务都会真正推进，前提是要有足够的盈利预期。在Apple Pay本身的成功可能性尚存分歧的情况下，“Apple Pay Later”的成败更是难以预料。业内看法也略有分化。首先，有观点认为其“性价比”并不理想。
有意见指出，与现代卡合作的模式并无太大效用。事实上，现代卡在去年9月与Musinsa合作，推出韩国信用卡公司首个先买后付服务，但上线仅两个月便叫停。在Musinsa运营的限量版交易服务“Soldout”中，用户原本可以在无卡的情况下进行分期支付，但该先买后付服务目前处于无限期中止状态。现代卡方面解释称，这是为了进行系统高端化升级，但业内认为另有原因。有观点指出，先买后付业务中被视为问题的逾期率管理负担过重，对此现代卡方面曾回应称逾期记录为零，逾期率并非问题。最终“因商业性不佳而叫停”的解读正获得更多认同。
某信用卡公司相关人士表示：“看起来，与其说是逾期率问题，不如说是对业务本身的商业性作出了负面判断”，“与Naver或Kakao的先买后付服务不同，信用卡公司的先买后付被归类为金融业务，相关金融信息会被共享，一旦发生逾期，用户信用评分就会下降”，“业务真正启动后发现，与传统信用卡分期相比并无明显优势，却要投入大量人力物力，因此被判断为商业性偏弱”。
此外，如要在韩国获得创新金融服务指定，企业还需与监管当局持续沟通，并重新设计服务方案，每年还要申请延长创新金融服务指定期限。即使是像Coupang那样针对直采商品开展业务，也必须付出努力以满足“直采”的相关条件。这也是外界认为，从苹果的立场看，“性价比”可能偏低的原因所在。
提升MZ世代忠诚度颇为有效……“长期来看有利可图”
尽管如此，也有观点认为，这些负担仍值得苹果去承受。鉴于MZ世代对iPhone等苹果产品具有较高忠诚度，有分析认为，若能让他们连各类苹果周边设备也通过Apple Pay购买，就可以进一步将用户锁定在苹果生态之中。韩国盖洛普在去年7月进行的一项调查显示，10至20多岁人群中有52%在使用iPhone。解释称，当他们购买力不足时，可通过Apple Pay Later购买相对低价商品；而当成长为具有购买力的30至40多岁人群后，则可以转而使用Apple Pay本身，从而实现这样的路径设计。
韩国卡学会会长、祥明大学经营学部教授 Seo Jiyong 表示：“正如Apple Pay的推出耗费了很长时间，即使Apple Pay Later最终上线，也需要付出大量精力并耗费时间，但从长期来看，其商业性是充分的”，“相反，如果在初期不惜成本推进，以强化对生态系统的支配力，那么未来成为胜出者的可能性也完全存在”。
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