[纽约股市]收紧担忧下全线下跌…纳斯达克跌0.96%

by Cho Seulkina

Published 20 Jan.2023 06:48(KST)

[亚洲经济纽约=特派记者 Jo Seulgi Na] 当地时间19日，尽管通胀出现放缓迹象，但由于市场担忧作为美国中央银行的联邦储备系统（Fed）将继续上调基准利率，美国纽约股市主要指数全线收跌。

图片由路透社联合新闻社提供

当天在纽约证券交易所（NYSE），道琼斯30种工业平均指数较前一交易日下跌252.40点（0.76%），收于33044.56点。以大盘股为主的标准普尔500指数下跌30.01点（0.76%），收于3898.85点；以科技股为主的纳斯达克指数下跌104.74点（0.96%），收于10852.27点。道指和标准普尔500指数已连续三个交易日走低。

从行业来看，标准普尔500指数中除能源、医疗保健和通信板块外，其余板块悉数下跌。Roblox被摩根士丹利下调投资评级，股价较前一交易日下跌6.57%。挪威邮轮公司预告今年一季度以及去年全年都将出现净亏损，股价下跌4.83%。美铝公司和Northern Trust业绩不佳，股价分别下跌7.35%、8.6%。当天收盘后，Netflix和Truist Financial将公布业绩。

投资者当天密切关注联邦储备系统官员和华尔街高管的发言、联邦储备系统紧缩政策引发的经济衰退忧虑、主要企业的业绩发布以及经济数据等。

在定于1月31日至2月1日召开的联邦公开市场委员会（FOMC）例会之前，联邦储备系统官员接连发表强硬言论。联邦储备系统副主席Lael Brainard当天出席芝加哥布斯商学院活动时表示，尽管近期数据显示通胀有放缓迹象，但联邦储备系统的紧缩货币政策基调不会改变。她称，在出现更多信号表明通胀更接近2%的目标之前，“将维持当前路径”。她补充说，“尽管最近有所缓和，但通胀仍处于高位”，“有必要让紧缩政策保持足够的限制性”。

同一天，波士顿联邦储备银行行长Susan Collins表示，“在相当一段时间里，将根据数据放缓加息步伐”，但同时指出，“有必要进一步加息至略高于5%的水平，此后还需在该水平维持一段时间”。在谈及物价稳定时，她表示，“仍有许多工作要做”，但也称“乐观认为有一条在不出现严重经济衰退的情况下缓解通胀的道路”。

这些言论继前一日圣路易斯联邦储备银行行长James Bullard、克利夫兰联邦储备银行行长Loretta Mester在通胀指标出现缓和趋势的情况下仍提出终端利率高于5.25%之后发表，更加引人关注。可以说，这是为了防止投资者因近期通胀数据走弱而误读联邦储备系统的政策基调，向市场的“转向（pivot·方向转换）”预期泼了冷水。目前美国基准利率为4.25%至4.5%，此前联邦储备系统通过12月点阵图给出的今年年底预期利率为5.0%至5.25%（中值5.1%）。

华尔街方面也接连就通胀和联邦储备系统的动向发表看法。被称为“华尔街之王”的JPMorgan Chase董事长Jamie Dimon在CNBC《Squawk Box》节目中表示，“利率将升至5%以上”，因为“认为核心通胀不会很快消失”。他尤其预计，如果美国经历轻度经济衰退，利率将升破6%。对于近期数据显示通胀出现缓和迹象，他指出，这主要是由于油价下跌、中国经济放缓等暂时性因素所致。

相反，Morgan Stanley首席执行官James Gorman则判断，通胀已经触顶“毫无疑问”。他预计，正如市场预期那样，联邦储备系统将在2月和3月联邦公开市场委员会会议上各加息0.25个百分点，之后将停止加息。根据芝加哥商品交易所（CME）“FedWatch”工具显示，联邦基金（FF）利率期货市场对2月联邦公开市场委员会会议加息0.25个百分点的可能性反映程度已超过96%。

对经济衰退的担忧也在持续。继前一日零售销售指标出现一年以来最大降幅之后，当天公布的房地产市场指标进一步加剧了衰退忧虑。根据美国商务部数据，去年12月新屋开工数按年率计算为138.2万套，环比减少1.4%，已连续4个月下降。同比则减少21.8%。此外，去年全年新屋开工数也自2009年以来首次转为下降。

不过，尽管经济衰退忧虑和企业裁员接连不断，美国每周失业人数却降至4个月来最低水平。根据美国劳工部数据，上周（1月8日至14日）首次申领失业救济人数为19万，较前一周减少1.5万，为去年9月以来最低水平，也低于专家预期的21.4万。Oanda首席市场分析师Ed Moya指出，“疫情暴发后即便出现大规模裁员，劳动力市场依然火热”，“要让联邦储备系统停止加息，首先必须让过热的劳动力市场降温”。

纽约债券市场上，随着对紧缩政策的担忧加剧，美国国债收益率走高。基准10年期国债收益率在3.4%左右波动，对货币政策更为敏感的2年期国债收益率突破4.1%。债券市场上，长期国债收益率低于短期国债收益率的长短期利率倒挂现象仍在持续，这通常被视为经济衰退的前兆。CIBC Private Wealth首席投资官David Donabedian判断称，“美国及全球各国出现温和衰退的可能性在50%以上”。

美元小幅走弱。衡量美元对主要6种货币汇率的美元指数跌至102点一线。

此外，由于美国联邦政府债务在当天触及上限，美国财政部宣布启动特别措施。有舆论认为，这一潜在违约风险可能会对经济增长和债券市场等产生影响。当天通过特别措施暂时为国会谈判争取了时间，但围绕上调债务上限问题，白宫与共和党之间严重对立，前景并不乐观。此前在2011年，由于国会僵持达到顶点，曾引发美国信用评级下调和金融市场动荡。

对此，Commonwealth Financial Network首席投资官Brad McMillan表示，“即便国会未能达成协议，也存在违约以外的选项”，并乐观预计问题将在最后期限6月之前得到解决。