信用评级为A的Hyosung Chemical，公司债投资者询价惨败

by Hwang Yoonju

Published 17 Jan.2023 18:10(KST)

产业银行出资700亿韩元收购致表面上全部未售出
自去年起转为营业亏损，越南工厂拖累负债率上升

[亚洲经济黄允珠记者] 信用等级为“A”的晓星化学在17日进行的公司债认购需求预测中，除去全部由韩国产业银行包销的部分外，事实上全部未能售出，结果惨败。

据17日投资银行业界消息，晓星化学在总额1200亿韩元规模的公司债认购需求预测中，除去韩国产业银行全额承销的部分后，其余全部未能售出。当日以1.5年期700亿韩元、2年期500亿韩元为对象进行需求预测，但未获得任何机构投资者的认购订单。

韩国产业银行分别全额承销了1.5年期和2年期各350亿韩元、共计700亿韩元。剩余的500亿韩元则成为认购不足部分。主承销商KB证券和韩国投资证券将被迫自行认购剩余份额。

晓星化学此次需求预测失败，很大程度上是由于业绩不佳。去年受乌克兰战争导致原材料价格上涨，以及中国“清零”防疫政策导致需求骤减等影响，该公司自去年起一直处于营业亏损状态。

越南工厂也成为负担。由于在越南新建化工工厂，其资产负债率从2020年末的232.8%激增至2022年第三季度的1395.1%。因此，晓星化学的信用等级虽为“A（展望负面）”，但市场所认定的实际信用等级则为“A-”。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。