美伊战争下悄然受益的中国：“石油风险”重塑能源市场格局——伍德麦肯兹

by Jeong Jaehyung

Published 03 Apr.2026 10:39(KST)

Updated 03 Apr.2026 13:49(KST)

open/close

有分析指出，一直依赖进口原油的国家，在美国与伊朗爆发战争后，为了今后降低风险，将通过在道路交通领域大力推广电动汽车（EV）、扩大太阳能和风能等清洁能源、增加通过燃煤发电的电力生产等举措来减少石油制品的使用。在这种情况下，具备良好太阳能和风能产能、同时煤炭储量和产量都很高的中国，被看好将成为最大赢家。

能源与天然资源研究机构伍德麦肯兹公司于2日（当地时间）在题为《伊朗战争将如何改变能源市场》（How the Iran war could change energy markets）的文章中作出上述判断。

据伍德麦肯兹预测，2040年之后，电动汽车在市场上取得主导性份额后，道路交通领域的电力需求将激增57%，而运输领域的石油需求将较当前水平减少30%。

由此，全球石油需求在2040年将降至每日9500万桶，比最新基准情景低8%。到2050年则降至每日7500万桶，低20%。全球天然气需求到2050年将减少10%。

以下是主要内容的梳理。

高度依赖从海湾地区装运的石油和液化天然气（LNG）的经济体，其所固有的风险暴露无遗。本次战争引发的供应中断和价格飙升，是否会成为对高度依赖原油进口国家的“最后一击”？

在近期发布的新情景中，伍德麦肯兹的能源转型专家Prakash Sharma、Jom Madan和Lynsey Entwisle检视了这样一种情况：如果伊朗战争成为促使原油进口国强力推进能源独立的催化剂，将会发生什么。

战争暴露了哪些问题

问题在于，那些能源系统高度依赖进口石油和天然气的经济体的脆弱性。本次伊朗战争爆发时，俄罗斯与乌克兰战争所造成的经济动荡尚未完全消退。两场战争都使石油和天然气供应被政治化，引发供应不稳和价格飙升以及极端的价格波动。

自5周前霍尔木兹海峡遭封锁以来，全球15%至20%的石油和LNG海运量陷于停滞，布伦特原油价格突破每桶100美元，LNG现货价格则翻了一番。这类批发价格会迅速传导至整个经济体系。消费者将在加油站、燃气和电费账单，以及各类食品、商品和服务价格中切身感受到影响。尤其是依赖进口的国家，将受到不成比例的巨大冲击。

各国政府采取了哪些措施

迄今为止，部分暴露程度尤其高的亚洲进口依赖国已实施紧急需求抑制措施。强制居家办公和燃料配给制度相继出台，工业用户被下达限供指令，关键部门则被赋予优先权。

但这只是开始。未来两三个月内，供应短缺将从亚洲蔓延至欧洲，甚至波及美国。欧洲和亚洲将越来越依赖战略石油储备，以维持原油及成品油供应。在电力领域，大多数国家都有防止停电的替代方案，即提高燃煤电厂的开机率并加大核电站的运行强度。但这终究只是应对当前危机的小幅调整，只能算暂时性处方。

是否存在可持续的解决方案

如果各国准备好把这场危机当作更有力推动能源独立的契机，那么最明确的解决方案就是大规模推动电气化。然而，要实现能源独立，政府必须作出决断，从目前依赖进口石油和天然气的结构中跳脱出来，出台政策，加速向以电力驱动的经济转型。

不过，即便政府达成这种战略共识，现实层面的变化也不可能一蹴而就。伍德麦肯兹的综合建模分析显示，变革真正显现是在2030年之后。从那时起，电气化开始加速，燃煤发电的退场被推迟，可再生能源得到扩张。2040年之后，核电及其支撑供应链将快速扩张。随着电动汽车取得市场主导性份额，道路交通部门的电力需求将激增57%，运输部门的石油需求则将较当前基准情景减少30%。

与此同时，这一情景在某种意义上是可持续的，但在另一种意义上又并非如此，因为与能源相关的碳净排放反而会增加。碳排放量将因海湾地区供应中断而一度减少4%，但由于煤炭需求具有较强的恢复力，从2020年代后期到2040年，累计排放将超过基准情景。