“现在正是投这里的时候” 一天涌入4300亿韩元…美股低迷引发“资金搬家”
业绩向好带动韩国存储股成资金新去处
贝莱德安硕MSCI韩国ETF上市以来单日资金流入创纪录
自今年年初起录得两位数涨幅…三个月吸引逾30亿美元资金流入
全球最大资产管理公司美国贝莱德（BlackRock）旗下管理的“安硕 MSCI 韩国指数（iShares MSCI South Korea，代码 EWY）交易型开放式指数基金（ETF）”在短短1天内就吸引了近3亿美元（约4326亿韩元）资金流入。分析认为，在近期围绕人工智能（AI）的不确定性导致美国纽约股市表现疲弱的背景下，资金正转向业绩有望向好的存储器企业。
彭博社12日（当地时间）报道称，前一日有2.81亿美元资金流入EWY。该基金于2000年5月在美国上市，此次创下25年历史上的最大单日资金流入纪录。今年以来其股价已录得两位数涨幅。根据彭博社数据，过去3个月内，流入EWY的资金已超过30亿美元。
这只ETF投资于韩国市值排名靠前的个股，持有三星电子（삼성전자）、SK海力士（SK하이닉스）、现代汽车（현대차）、SK Square（SK스퀘어）等。其中，三星电子和SK海力士的权重分别约为25%和20%，两只半导体相关股票合计接近一半仓位。
彭博社分析称，由于业绩可见度较高，资金持续涌入。在纽约股市中，受AI相关股票估值过高担忧等因素影响，科技股整体承压之际，资金正流向在业绩层面被普遍看好、确定性更高的存储器企业。
从股价表现来看，韩国本土市场上三星电子和SK海力士的表现也十分突出。三星电子和SK海力士今年以来股价分别上涨约50%和接近40%。受这两只股票强势带动，韩国综合股价指数（KOSPI）今年以来也上涨逾30%，并刷新历史高点。市场评价认为，对半导体景气回升的预期推动了指数上行。
随着搭载于AI服务器的高带宽存储器（HBM）需求急剧增长，市场对存储器企业盈利能力改善的期待不断升温。市场普遍认为，以HBM为代表的高附加值产品占比扩大，将加速业绩改善。根据FnGuide（에프앤가이드）数据，今年三星电子的销售收入和营业利润预期分别为487.9577万亿韩元和167.5617万亿韩元，同比分别增长46.27%和284.31%。预计SK海力士的销售收入和营业利润也将分别达到211.6896万亿韩元和143.4868万亿韩元，同比增幅为117.91%和203.96%。
近期三星电子和SK海力士股价也在持续上行。彭博社解释称，这一走势出现在美光科技（Micron）首席财务官（CFO）Mark Murphy提到存储器半导体市场供需正在趋紧之后。
SK海力士也给出了类似判断。该公司在最近的电话会议上表示：“随着AI基础设施投资不断扩大，需求正呈现爆发式增长”，同时指出“由于行业供给能力难以跟上，已出现严重的供需失衡”。公司还补充称：“目前大多数客户在获取存储器货源方面都面临困难，并持续要求扩大供给，我们判断客户整体库存水平也在普遍下降。”
JonesTrading（존스트레이딩）股票销售交易员兼宏观策略师Dave Lutz表示：“在因AI引发的产业重组不确定性波及多个行业的局面下，存储器股票成为安全避风港”，“三星电子和SK海力士正持续牵引韩国股市上行。”
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