KB资产运用：“RISE散户ETF，现在是投资好时机”

Published 14 Jan.2026 13:44(KST)

随着综合股价指数首次突破4700点等强劲上涨势头持续，人们对同时反映个人投资者买卖方向和价格趋势的策略型产品的关注度也在升温。

KB资产运用公司14日表示，推荐“RISE东学蚂蚁交易型开放式指数基金”，这是一只将个人投资者资金流动有机融入产品结构的交易型开放式指数基金（ETF）。这是国内ETF中首次在产品名称中直接使用“东学蚂蚁”的案例，也因此备受关注。

RISE东学蚂蚁ETF通过将最近1个月个人净买入排名前20%的股票，与最近12个月（不含最近1个月）价格动能居前的股票相结合来构建投资组合。以市值在1万亿韩元以上的股票为对象，限制投资标的，从而防止资金过度集中于小盘股。该设计基于这样的分析：如果个人净买入的资金流向具有稳定性，并与动能策略的持续性相结合，则实现超额收益的可能性较高。

投资组合每月根据个人资金流向和动能标准调整，最多由20只股票构成。在最近1个月个人净买入排名靠前的股票中，如某只股票在前一个月和当月的目标组合中均被选中，则以10%的权重纳入；仅被选中一次的股票则以5%的权重纳入。这样在缓和个股波动性的同时，也提升了对市场趋势变化的应对能力。

主要投资标的是韩华海洋（10.58%）、斗山能源解决方案（9.53%）、韩华宇航（5.47%）、韩华（5.38%）、韩国电力公司（5.19%）、Simmtech（5.17%）、Koh Young Technology（5.11%）、HD现代重工（5.08%）、现代Rotem（5.03%）、三星重工（5.03%）等。其特点是大量纳入了以防务、造船、能源等近期主导综合股价指数上涨行情的行业中，个人投资者资金高度集中的股票。

在业绩方面也呈现出积极走势。自上市以来收益率为22.4%，今年以来收益率为19.6%。有评价认为，在股价上涨阶段，个人资金流向与动能相结合的策略有效性已经通过业绩得到体现。

KB资产运用公司ETF产品营销本部长Yuk Donghwi表示：“RISE东学蚂蚁ETF是由精明的个人投资者精选的‘优质’企业构成的ETF，其特点是通过每月再平衡策略，将个人资金流向和价格走势较为迅速地反映到组合中。”

他接着称：“在国内股市上涨动能持续的背景下，该产品有望证明个人投资者的选择正逐步获得市场认可。”