国家制造业体系整体承压
关税谈判余地仍然有限
美国对韩国钢铁征收50%的高额关税，冲击正向韩国整个制造业生态扩散。表面上看，钢铁行业的出口减少和盈利能力恶化最为突出，但有分析指出，实际上从造船业的成本结构与竞争力，以液化天然气（LNG）运输船为中心的能源供应链稳定性，到工业用电力需求等，整个国家制造业体系都正承受压力。与此同时，产业通商部部长 Kim Jeonggwan 表示“钢铁关税谈判仍有余地”，引发外界对关税下调可能性的关注，但考虑到美国当前的政策环境和产业战略，也有观点认为，谈判在短期内取得实质性成果并不容易，这一看法正获得更多认同。
根据28日韩国贸易协会（KITA）数据，今年1至9月韩国对美钢铁出口额为27亿8958万美元，同比减少16%。这是在美国市场价格竞争力急剧下降的结果。国会资料显示，Posco 和现代制铁今年需向美国缴纳的关税就高达约4000亿韩元。根据国民力量党议员 Park Suyoung 从两家公司获得的资料，3至12月应缴纳的对美关税合计为2亿8100万美元（约4000亿韩元），几乎相当于两家公司第二季度营业利润的总和。外媒也指出，“韩国钢铁企业对美出口实际上已失去盈利性”，“向以特种产品为中心的结构转型已不可避免”。
问题在于，这一冲击并不会仅止于钢铁行业的盈亏恶化。韩国造船业通过承接液化天然气运输船、超大型集装箱船等高附加值船舶订单，一直引领全球市场，在这一过程中，韩国生产的高强度厚钢板是其核心竞争力支柱之一。然而，如果对美出口大幅下滑、高关税长期化进而导致钢铁企业调整产量，厚板价格的不稳定（存在上涨可能）和采购风险势必上升。某造船业内人士表示：“厚钢板是决定造船竞争力一半的关键材料，一旦钢铁生产结构动摇，在液化天然气运输船等高价船舶上体现出来的成本冲击会更为巨大。”业内实际也在扩散“钢铁冲击将向造船业传导”的忧虑。
这一冲击还有可能从造船业进一步扩展至能源供应链。韩国造船企业建造的大型液化天然气运输船，是海外气田开发项目的核心运输基础设施，船舶建造成本的上升会直接影响项目可行性评估。一位产业界人士称：“液化天然气运输船价格上涨，可能动摇海外气田投资结构，从结果来看，钢铁关税甚至成为威胁韩国能源供应链稳定性的因素。”
在电力供需层面也被认为将出现变化。韩国国内钢铁业以电弧炉（EAF）工艺占比较高，是工业用电力需求的核心支柱。一旦钢铁产量减少，很可能引发工业用电需求下降、地区电网运营不稳定，以及韩国电力公司电价体系调整压力加大等连锁反应。这也是外界担忧钢铁关税会波及电力与工业系统，引发连锁冲击的原因。
在此背景下，产业通商部部长 Kim Jeonggwan 近日在某电视节目中提到“钢铁关税谈判仍有余地”。Kim 部长表示：“如果造船合作扩大、韩国钢材使用量增加，从而导致船价上升因素加大，那么就会出现可以说服美国的切入点”，“可以通过造船·能源·投资合作一揽子方案，保持就关税调整进行讨论的空间。”据悉，政府也在考虑把造船、钢铁和投资合作打包使用，构建“战略杠杆”的方案。
然而，对于关税下调的可能性，谨慎观点占据上风。首先，美国将钢铁关税作为不分盟友与非盟友的产业保护核心工具，一旦只对韩国例外，势必引发公平性争议。Kim 部长也表示：“美方也明确认为，很难只把韩国作为例外。”
钢铁保护政策是“特朗普第二任期”产业战略的核心支柱之一，这一点也强化了谨慎论。以振兴制造业为目标，钢铁和铝关税是其核心政策组合。S&P Global 也判断称：“尽管韩国钢铁企业受到严重打击，但美国的高关税政策在短期内变动可能性较低。”
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业界内外越来越多的声音指出，应当在关税谈判之外，同步推进厚钢板供应链稳定、造船—钢铁协同战略，以及整个产业的成本和供应链风险管理。一位业内人士表示：“关税问题正演变成动摇韩国制造业体系的议题，而不仅仅是单纯的通商争端，现在更需要的是着眼于整个产业的体质改善和结构性应对，而不是对眼前谈判成果的期待。”
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