韩国投资TDF AraSeo ETF Focus基金成立3周年…分享资产配置策略

Published 05 Nov.2025 10:13(KST)

Updated 05 Nov.2025 14:04(KST)

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上市3年累计规模达5193亿·净资产8115亿
全球分散投资与最优组合策略
追求风险调整收益率最大化

韩国投资信托运用公司于5日表示，为纪念其代表性目标日期基金（TDF）产品“韩国投资TDF自管ETF焦点基金”上市3周年，近日举办了退休养老金研讨会。

在本次研讨会上，围绕不断变化的退休环境提出了有效的养老金管理策略，并介绍了“韩国投资TDF自管ETF焦点基金”在过去3年中取得的业绩及运作经验。

韩国投资信托运营社长 Bae Jaegyu 在退休养老金研讨会上致开幕辞。韩国投资信托运营提供

韩国投资信托运用公司社长 Bae Jaegyu 在开幕致辞中表示：“TDF已在国内确立为代表性的养老金投资基金。随着投资者对TDF的关注日益提高，此次能举办回顾自上市以来持续受到关注的产品的活动，意义重大。”他接着强调：“繁荣期过去、市场陷入低迷或暴跌时，真正的投资实力和结果才会显现。当前虽然因股市大涨而资金集中流入，但从长远来看，投资于像TDF这类能够持续创造业绩的产品更为有利。”他还表示：“希望本次研讨会能成为退休养老金参保人理解符合其生命周期的投资策略，并认识到长期资产形成重要性的契机。”

韩国投资TDF自管ETF焦点基金是一款根据投资者的退休目标时间点自动调整资产配置比例的生命周期型基金。其目标是通过运用交易型开放式指数基金（ETF）实施全球分散投资，为投资者构建稳健的退休资产。自2022年10月上市以来，该基金的设立规模和净资产总额持续增长，延续了稳定的业绩表现。

稳定的业绩体现在风险调整收益率（夏普比率）上。根据基金评价机构FnGuide数据，截至4日收盘，韩国投资TDF自管ETF焦点系列全体各到期年份产品在最近3年区间的夏普比率中全部位居第一。

首场发言由韩国投资信托运用公司解决方案本部专务 Park Heeun 担任，他以“提款期养老金投资方法”为主题，说明了安全提款策略及资产配置的重要性。Park 专务以资产积累期长期投资的复利效果，以及在市场波动性和主要风险情景下的退休资金预期收益率为例进行了说明。他表示：“作为代表性的提款期策略，有必要采用能够根据市场情况灵活调整，同时兼顾可持续性与稳定性的‘护栏策略’。”

他接着指出：“还应考虑根据不同目的进行资产分配，并根据生活状况以及市场、物价环境调整比例，以实现更稳定提款为目标的‘水桶策略’。在为提款做准备的资产积累期阶段，需要从一开始就以提款为前提进行设计，通过对资产比例进行战略性分配，实现稳健运作，这一点尤为重要。”

第二位发言人、韩国投资信托运用公司解决方案部门常务 Kang Seongsu 介绍了TDF基金过去3年的运作情况，并表示：“韩国投资TDF自管ETF焦点基金通过全球分散投资、长期投资及低成本投资，力求最大化风险调整后收益率。”

他同时强调：“过去3年中，该基金设立规模和净资产总额分别实现年均191%、238%的增长，其背后得益于通过长期资本市场假设（LTCMA）推导出的最优化投资组合，以及反映投资目的和风险管理政策的生命周期资产配置曲线（滑行路径）等要素。”

他介绍称：“韩国投资TDF自管ETF焦点基金采用资产配置策略，将与国内股市相关性较低的敞口型海外股票，与以利率稳定和利息收益为核心的安全资产——国内债券进行组合，在收益率与波动性之间寻求平衡。”