Didim基金运行1年收益率“良好” 销售渠道“不足”

by Ryu Hyunseok

Published 26 Sep.2025 06:50(KST)

25只踏板基金一年平均收益率12%
符合中风险·中收益追求的稳定回报
销售渠道受限、缺乏差异化仍待改善

有评价认为，推出满1年的“Didim Fund”凭借稳定的收益率和持续增长的设定规模，已成功在市场站稳脚跟。但销售渠道受限、与目标日期基金（TDF）相比缺乏差异性，被视为有待改进的课题。

根据FnGuide 26日数据，截至24日，25只Didim Fund按运作中的基金为基准计算的1年收益率为12.46%。分产品来看，Daishin资产运用的“Daishin Didim All Round”以20.56%收益率居首；其后是Shinyoung资产运用的“Shinyoung Didim资产配置”，收益率为19.22%；Korea Investment Trust Management的“Korea Investment Didim CPI+”收益率为18.91%。此外，Assetplus资产运用与Hyundai Invest资产运用旗下的“Assetplus Didim Good Balance”和“Hyundai Investment Didim Global Multi Asset Smart EMP”分别录得17.39%、17.00%的收益率。

与今年KOSPI指数上涨逾40%相比，收益率并不算高，但考虑到Didim Fund的设立宗旨，被评价为表现尚可。Didim Fund通过在股票、债券等多种资产上进行分散投资，在确保稳定性的同时，力争获得高于存款与定期存款的收益率，即“中风险·中收益”，属于平衡型基金（Balanced Fund）类型的资产配置基金。在将风险资产比例维持在一定区间的前提下，可根据市场状况和资产价值波动调整资产配置。

基金设定规模也在持续增长。总设定规模为2263亿韩元。自今年年初以来增加了868亿韩元，1年内增加了1469亿韩元。设定规模增幅最大的产品是Shinhan资产运用的“Shinhan Didim Global EMP”，1年内增加352亿韩元，规模达到395亿韩元。其次是“Samsung Didim Mildang Daramsqui”（282亿韩元）、Heungkuk资产运用的“Heungkuk Didim Pension Plus”（223亿韩元）、“Hyundai Investment Didim”（213亿韩元）等。相反，也有设定规模不足10亿韩元的基金，如Midas资产运用（2.6亿韩元）、Assetplus资产运用（2.3亿韩元）、Hana资产运用（1.3亿韩元）、IBK资产运用（1.1亿韩元）等。

金融投资业界对Didim Fund为投资者提供多样化选择持积极评价。一家资产运用公司相关人士表示：“有众多管理公司参与，拓宽了客户进行稳健资产配置投资的选择空间；由于主要运作的是退职养老金资金，管理上重点放在避免亏损，目前展现出良好业绩。”

另一位相关人士则表示：“在协会层面上打造了使用共同关键词的基金，相当于形成了一类风险中立型资产配置基金的‘联赛’，这一点成功吸引了市场关注，是一件好事。”

不过，仍存在需要改善的方面。首先是销售渠道的扩展。Didim Fund自发行初期起就被指出销售渠道有限。即便在发行满1年的当前时点，除部分隶属银行系集团的运用公司外，主要仍只在证券公司销售。此外，与既有退职养老金产品的差异化不明显，也被视为一大遗憾。另一家资产运用公司相关人士表示：“知名度偏低、默认选项（Default Option）及销售渠道产品线不完善令人遗憾；除养老金账户的税收优惠外缺乏额外优惠，与包含TDF在内的其他资产配置基金相比也没有明显差异。”