现代投资资产运用“Didim Fund”发行仅一年规模突破24亿

Published 22 Sep.2025 08:51(KST)

现代投资资产运用公司于22日表示，旗下产品“现代投资 Didim 全球多资产智能 EMP 证券投资信托1号（混合–再间接型）”自推出约1年以来，基金净资产价值已突破240亿韩元。

现代投资 Didim EMP基金即使在波动性扩大的市场环境中，也持续实现收益。

Didim基金是由金融投资协会主导推出的基金品牌，以“激活专注于养老金资产的资产配置基金”为目标，于去年9月发行。与养老金市场中具有代表性的资产配置产品目标日期基金（TDF）会根据生命周期自动降低风险资产比重不同，Didim基金则根据市场状况灵活进行资产配置，同时追求一致的风险水平，这是其一大特点。

现代投资 Didim EMP基金同样通过分散投资于全球股票、债券及另类资产交易型开放式指数基金（ETF），将集中于特定资产类别的风险降至最低。基金运用追求长期一致表现的 EMP（交易型开放式指数基金管理型投资组合）策略。为估计各类资产的投资风险和预期收益率，基金运用公司自主开发的人工智能统计模型“多资产宏观 AI 模型”。该模型利用经济增长预期、通胀预期等经济指标，将经济周期划分为上升、调整、下行阶段，并对各阶段投资资产的投资风险和预期收益率进行估计，采用量化方法进行运用。

现代投资资产运用公司相关负责人表示：“通过该模型可以将基金经理的主观判断失误降到最低，并且在波动性较大的市场中也能够进行前瞻性的市场应对。”

截至本月16日，基金自设立以来的年化收益率为16.3%，标准差为5.23%，展现出优异的风险调整后业绩，在同期发行的25只 Didim基金中位居前列。

今年上半年在美国引发的关税风险凸显的背景下，基金积极调整黄金及对冲基金策略交易型开放式指数基金的比重，从而取得了优异表现。自年初以来，基金前瞻性地提高了黄金投资比重，而黄金价格自年初以来已上涨逾30%。从关税风险正式凸显的2月至4月，基金积极纳入利用标普500指数及美国超短期国债的股票策略型另类投资交易型开放式指数基金。凭借这些配置，在关税冲击引发美国股市急跌时，基金得以守住收益率。

将外汇视作一种独立投资资产并实施灵活的外汇对冲策略，同样为取得优异业绩作出了贡献。去年年底美国总统选举期间，随着前总统 Donald Trump 当选概率上升引发美元走强，基金通过自主宏观人工智能模型对汇率进行统计预测，分阶段提高汇率敞口，从而锁定了汇兑收益。这种战略性应对表明，该基金并非仅停留在简单的分散投资层面，而是通过主动风险管理和超分散结构，在长期维度上同时实现了稳定性与收益性。

近期，美国及主要国家中央银行的基准利率水平依然高于过去的平均水平，全球正面临地缘政治风险、经济放缓担忧等多重风险。在此背景下，相比集中投资于单一资产，更有必要采取分散投资于多种资产类别的策略。普通投资者由于缺乏对多元资产的充分信息、难以进行定期再平衡，以及因市场波动带来的心理恐慌等因素，很难主动实施资产配置策略。

专家表示，与其直接投资于多种资产，不如通过 Didim基金等产品进行间接投资，这样可以更为便捷、有效地共享多资产投资带来的收益。

公司相关负责人解释称：“本基金相较于普通的 EMP 策略基金，进行了更高水平的超分散投资，从而在市场急跌时强化了损失防御能力，并有望在长期内实现由其他资产弥补某一资产表现不佳的效果。”

该负责人还补充说：“在确保稳定性的同时，能够持续实现一致表现的基金，将有望成为养老金等长期投资的解决方案。”

今年以来，基金新流入资金已超过200亿韩元，这不仅源于运作退休养老金资产的一般投资者的需求增加，也反映了高净值客户、法人及养老基金等中长期机构投资者的需求扩大。