Hanwha资产运用公司18日表示，“PLUS K防务”交易型开放式指数基金（ETF）在上月经历短期调整后，近期业绩已重新回升。
“PLUS K防务”ETF因8月的短期回调下跌了8.17%。进入本月后，该产品迅速收复跌幅，创下自上市以来新的历史收盘价高点5万6510韩元。
从今年以来的表现来看，“PLUS K防务”ETF相较基准指数更为稳健。根据金融信息公司FnGuide数据，截至16日，今年以来累计收益率为201.93%，在包含杠杆型和反向型在内的所有韩国上市ETF中位居首位。同一期间，KOSPI累计收益率为43.8%。
“PLUS K防务”ETF业绩的特点在于收益并未集中于某一特定阶段，而是持续且稳定。在全部1049只韩国股票型基金中，从年初至1~7月连续每月跑赢KOSPI的产品仅有18只。
“PLUS K防务”ETF在7个月（1~7月）中，月均超越KOSPI达11.59个百分点。即便在因全球贸易冲突担忧导致市场震荡的3月，KOSPI下跌2.04%，该ETF仍录得当月收益率7.49%。
其稳定业绩的背景在于防务产业稳健的盈利表现和庞大的在手订单。“PLUS K防务”ETF的主要投资标的Hanwha Systems、Hanwha Aerospace、LIG Nex1、Hyundai Rotem等4家“K防务”企业，今年上半年营业利润同比大增194.2%，达到2.2087万亿韩元。在手订单也突破100万亿韩元。
值得关注的是，尚未确认为销售收入的在手订单规模可观，来自欧洲、中东、北美等地区的追加订单可能性也依然存在。
Hanwha资产运用公司首席营销官（CMO）Choi Youngjin表示：“防务企业的销售收入是根据武器系统的交付或项目进度来确认的，目前已经完成交付的数量仅占整体订单的一部分。”
他补充称：“主要出口产品的量产与交付进度正分阶段推进，如果因全球军备竞赛而出现的追加订单得以实现，将有望成为利好K防务企业估值的因素。”
Hanwha资产运用公司分析认为，防务股不是对短期事件作出反应的题材股，而是以业绩为基础的成长股。在全球新冷战时代背景下，受美中霸权竞争以及俄乌战争等影响，各国加速强化自主国防，防务投资正大幅增加。
Choi CMO表示：“在美中对立和地缘政治风险可能持续20~30年的全球‘新常态’格局下，各国扩大防务投资是一种结构性趋势。鉴于‘PLUS K防务’ETF从中长期视角来看有望持续增长，有必要通过养老金账户采用定投策略进行投资。”
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