[点击e股票]“TES获SK海力士投资关注…目标股价上调”

by Lee Seungjin

Published 15 Sep.2025 07:51(KST)

韩华投资证券于15日将TES的目标股价从此前的2.9万韩元上调至4.5万韩元。该机构预计，明年SK海力士相关供应扩大会与今年一样，对业绩增长作出重要贡献。

韩华投资证券预计，今年三季度TES销售额为737亿韩元，营业利润为101亿韩元，分别环比下降10%和51%。

Hanwha Investment & Securities研究员Kim Gwangjin分析称：“由于在SK海力士M15X投资启动前，相关供应将暂时减少，加之上一季度向中国客户的供应量超出预期，本季度面向中国客户的销售再次减少，这些因素预计都将成为业绩下滑的原因。”

不过四季度业绩有望反弹。预计四季度销售额环比增长21%至891亿韩元，同期营业利润将增长90%至192亿韩元。

该研究员表示：“由于三星电子P4投资效应持续，以及面向SK海力士的M15X相关销售确认预计将正式启动。”他还说明：“本月以来，公司已分两次公告合计343亿韩元规模的SK海力士相关订单，推测这是用于M15X投资。”

Kim研究员称：“TES自去年四季度起，受客户扩大投资和新设备销售贡献的带动，已进入强劲利润增长阶段，这一增利趋势将持续到明年。尤其需要关注的是明年SK海力士的投资，预计M15X存储器1b投资将较今年有所增加，同时在现有晶圆厂推进存储器1c转换投资的可能性也很高。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。