“这不是AI泡沫”……狂飙的半导体ETF
本月半导体ETF收益率超20%
“AI企业业绩亮眼带动持续需求…投资情绪被点燃”
在三星电子和SK海力士双双刷新52周股价新高的背景下，半导体交易型开放式指数基金（ETF）本月以来也录得较高收益率。市场分析认为，与人工智能（AI）相关企业的亮眼业绩以及对未来稳健需求的预期，推动了股价上涨。
根据韩国交易所15日公布的数据，以本月1日至12日为基准，国内ETF中收益率排名第一的是TIGER 200IT杠杆型ETF，收益率为25.18%。其后依次为TIGER半导体TOP10杠杆型ETF（24.85%）、KODEX半导体杠杆型ETF（24.15%）、UNICORN SK海力士价值链主动型ETF（18.77%）等。
此外，PLUS全球HBM半导体、WON半导体价值链主动型、KIWOOM K-半导体北美供应链等产品也均录得10%以上的涨幅，半导体相关ETF几乎包揽了收益率榜单前列。
这与仅仅一个月前形成鲜明对比。截止8月，半导体板块股价表现依然低迷。上个月，三星电子和SK海力士的股价分别下跌2.38%、1.65%，受到市场对AI泡沫担忧的影响。
但市场氛围迅速逆转。全球主要AI企业接连公布强劲业绩，并不断传出大型订单消息，刺激了投资情绪。
荷兰企业Nebius与微软（Microsoft，MS）签署了大规模AI基础设施合同，博通（Broadcom）则获得了定制AI芯片的大额订单。甲骨文（Oracle）受益于AI云服务需求激增，其股价在当地时间10日单日暴涨逾40%。这一系列走势表明，AI需求并非昙花一现。
在此推动下，三星电子和SK海力士于本月12日双双刷新52周股价新高。证券业界预计，半导体企业业绩改善趋势在短期内将持续。分析认为，AI投资的扩大将整体利好存储器行业景气。
Samsung证券研究员Lee Jonguk表示：“到明年上半年，高带宽存储器（HBM）和通用DRAM的供需达到顶点或转为供应过剩的可能性较小。投资者已经开始重新期待明年大规模AI投资以及由此带来的存储器企业利润增长。”
Korea Investment & Securities研究员Chae Minsuk也表示：“HBM需求仍然呈现稳健的增长势头。随着通用DRAM和NAND闪存（NAND）的平均销售价格（ASP）上升，存储器行业整体的业绩和股价有望得到改善。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
