韩国德勤发布《改变未来金融格局的8大超级趋势》报告
在金融产业因数字化转型、人工智能（AI）等技术发展而经历剧烈变革之际，韩国德勤集团于24日表示，已发布一份分析金融生态系统核心趋势的报告。
该报告重点关注作为跨境支付创新方案崛起的“多银行代币化网络”。报告指出：“各国政府和民间企业为实现数字货币在跨境之间快速、安全地流转，正着眼于将受监管资产代币化，并在统一账本上进行实时结算的方式。”报告分析称：“这种方式通过减少中介环节，大幅节省成本和时间，预计到2030年，可将企业为完成跨境支付所承担的交易手续费和技术成本等在内的年度平均交易成本削减约53%，总计节省超过500亿美元。”
代币化支付通过在区块链上整合支付指令与资金转移，并借助智能合约在特定条件满足时自动执行支付，从而提升效率和透明度。在短期内，稳定币被视为最有力的解决方案，其中，汇出银行将本国货币兑换为稳定币并通过区块链传送，收款银行再即时将其兑换为当地货币的“稳定币三明治”模式备受关注。
为主导这一变革，由国际清算银行（BIS）牵头的“阿戈拉项目”目前有7家中央银行和41家金融机构参与，正在开发代币化货币支付原型，目标是在2025年底前完成技术研究。但监管尚不完善以及技术联动问题仍然是亟待解决的课题。
在财产保险领域，智能化的“保险欺诈应对”也在形成新市场。通过AI对各类数据进行实时分析、识别精细化欺诈模式，预计到2032年可最多节省1600亿美元的欺诈理赔成本。此外，单纯依靠提高保费已面临瓶颈的财险公司，正将业务模式从“事后处理”转向以“预测预防”为核心的事前风险管理服务，该领域正受到关注，成为新的收益来源。
在资产管理领域，个人投资者参与私募市场正成为新的增长动力。当前规模尚小，但在监管放宽的推动下，预计到2030年，美国和欧洲个人投资者持有的私募股本规模将分别增长至2.4万亿美元和3.3万亿欧元，实现爆发式增长。
随着传统商业地产（CRE）投资组合正向数据中心、通信塔、生命科学设施等“另类资产”为中心重组，另类资产正在崛起为新的支柱。美国境内另类资产在过去10年中取得了远高于传统资产的收益率，预计到2034年将在CRE投资组合中占比达到70%。
此外，主动型交易型开放式指数基金（主动型ETF）将主动管理的基金运作与ETF结构的透明性、灵活性和低成本等优势相结合，正在快速扩大其市场地位。美国主动型ETF管理资产规模（AUM）预计将从2024年的8560亿美元增长至2035年的11万亿美元，扩大约13倍。
报告还介绍了通过AI“激发银行软件工程生产力”的趋势。目前银行业已将AI应用于软件开发，正在获得巨大的成本节约和生产率提升效果。开发人员已经在积极使用基于大语言模型（LLM）的编码工具，借此预计银行到2028年可将软件投资成本最多削减40%。
“以代币化房地产掀起资产管理创新”的趋势同样重要。资产代币化正在成为房地产市场一种全新且灵活的金融解决方案。基于区块链的全球代币化房地产市场预计将从2024年不足3000亿美元起步，以年均27%的速度增长，到2035年达到4万亿美元规模。
韩国德勤集团金融部门（One FSI）代表 Min Honggi 表示：“在急剧变化的金融产业中，一方面要以战略性洞察为基础确保竞争力，另一方面要准确理解变革趋势并提前应对，这一点变得尤为重要。”他还表示：“希望本报告能够为金融机构、投资者和政策制定者提供具有意义的洞见。”
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