KB资产运用推国内首只“超短期特殊银行债”ETF

Published 23 Jun.2025 14:47(KST)

KB资产运用公司23日表示，将推出国内首只投资于特种银行发行的超短期“AAA”级债券的交易型开放式指数基金（ETF）。

将于24日上市的“RISE短期特种银行债主动型ETF”主要投资于国内三大特种银行——韩国产业银行、韩国进出口银行和中小企业银行发行的债券。

上述债券由政府为最大股东的特种银行发行，并且在法律上可以进行损失补偿。由于维持最高级别的信用评级（AAA），被评价为具备与国债相当的安全性。此外，相比国债，预计可额外获得平均0.2个百分点的利率收益。

以去年为基准，特种银行债的新发规模约为125万亿韩元，占整个特种债市场的约58%。作为兼具高流动性与高安全性的资产类别，被视为相较于货币市场基金（MMF）、可转让定期存单（CD）、韩国无风险基准利率（KOFR）等既有短期利率产品更具竞争力的替代方案。

就RISE短期特种银行债主动型ETF而言，其风险加权资产（RWA）被归类为0%，不会影响银行、保险等金融机构的资本充足性指标（如BIS资本充足率、RBC等），因此在运用留存资金方面具有较高效率。

KB资产运用公司将RISE短期特种银行债主动型ETF构成为以超短期债券为主，使其可作为专门用于临时闲置资金或短期流动性管理的“资金停泊型ETF”。其平均久期约为0.25年，最大限度地将因利率波动带来的估值损失风险降至最低也是一大特点。

KB资产运用公司ETF事业本部长 Noh Areum 表示：“近期由于美国与伊朗之间的军事冲突加剧，全球金融市场不确定性上升，兼顾短期流动性与风险管理的投资需求正在增加。”他接着称：“RISE短期特种银行债主动型ETF有望成为同时提供国债级安全性和超越国债收益率的高效解决方案。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。