三星资产运用：三星ESG Value债券1号基金收益率“优秀”

Published 23 Jun.2025 08:52(KST)

三星资产运用表示，“三星ESG Value债券第1号基金”在中期债券型公募基金中，最近3个月及6个月收益率均位居第1名。

根据基金评价机构KG Zeroin的数据，三星ESG Value债券第1号基金的3个月、6个月收益率分别为1.42%、2.76%。这一业绩超过了基准收益率。资金也持续流入，该基金的设立规模从去年6月的260亿韩元增至3183亿韩元。

在近期韩国股市短期急涨以及以色列对伊朗发动攻击等全球变量叠加、经济不确定性并存的背景下，该基金通过差异化的运作策略，实现了稳健的业绩，并获得了市场对其投资策略的信任。

三星ESG Value债券第1号基金优先投资于在环境、社会及公司治理（ESG）活动方面获得高度评价的企业所发行的债券和商业票据（CP）。在投资中纳入ESG要素，有助于提升企业的财务稳健性和可持续性，从而在债券投资中也能提供更为坚实的收益率。

在投资组合构成方面，该基金也采用了审慎标准。与大多数依靠低评级债券来提升业绩的信用基金不同，该基金剔除了与项目融资（Project Financing，PF）相关的品种，以及内部规章中限定的高风险行业与个股。其投资组合主要由平均信用等级为AA0的优质公司债构成，从而提高了信用稳定性。同时，该基金还通过筛选被低估的行业与债券，辅以最大化利息收入的策略。

虽然被归类为中期债券型基金，但实际上，该基金在1至3年范围内灵活调整久期，以敏锐应对市场变化。在韩国市场上，该基金少见地投资于中短久期信用债，不仅追求稳定的利息收入，也同时追求资本利得。

三星资产运用方面，凭借专门负责信用分析的人力和研究团队，构建了“信用全市场投资流程”。通过对企业信用度和基本面进行分析，从中精选信用债纳入投资组合，从而对信用风险进行系统性管控。

三星资产运用国内债券2团队长Gwak Taewon表示：“在当前这样经济不确定性较大的环境下，一旦利率下行，既可以期待资本利得，也可以获得信用利息收入”，“我们将以三星资产运用的基准利率预测模型为基础，灵活调整久期，为投资者提供具有意义的投资业绩”。