同时投资于美国超短期安全资产和美元的KODEX美国货币市场主动型交易型开放式指数基金,自上市仅2周,净资产就突破了2000亿韩元。分析认为,在高利率环境下,追求稳定利息收益的投资者需求集中所致。


三星资产运用公司28日表示,于本月13日上市的KODEX美国货币市场主动型产品净资产已达到2095亿韩元。


KODEX美国货币市场主动型是国内首只同时投资于美国超短期安全资产和美元的美国货币市场交易型开放式指数基金。随着市场波动性大幅上升,投资者在尽量降低风险的同时,正在寻找以美元计价的短期资金投资去处。投资者无需将韩元兑换成美元即可直接投资美国货币市场,并将每份交易型开放式指数基金的价格设定在约10美元水平,方便客户直观把握收益率,从而提升了投资便捷性。


在同类产品中,其管理费处于国内最低水平、月度分配率则处于最高水平,这一点也颇具吸引力。KODEX美国货币市场主动型是在追求高于美国基准利率的收益率的同时,还可按月获得分红的投资产品。


目前美国基准利率为年化4.25%至4.50%,比韩国(年化2.75%)高出1.75个百分点。这也是美国货币市场产品预期收益率较高的原因。该产品将剩余期限1至3个月的美国国债(利率约4.18%水平)、美国7日期回购协议(Repo)利率以及美国无风险基准利率(SOFR)构成的指数作为比较基准。


产品还部分纳入全球信用评级A-以上的美国特殊债、金融债、公司债等,以追求高于比较基准的利率。按到期预期收益率(YTM)计算,年化分配率预计在约4.7%水平,为在韩国上市的同类产品中最高水平。产品以美元资产利率的到期预期收益率为基础,按日累积利息收益,并在每月月底进行分配。


将投资成本降至最低也是该产品的一大优势。总费用率为年化0.05%,在同类产品中最低。由于并非将既有交易型开放式指数基金纳入组合的再间接方式,而是直接投资于美国货币市场的实物债券,因此除总费用率外不产生额外成本。



Samsung资产运用公司经理Shin Hyeonjin表示:“由于市场对美国降息的预期有所降温,高利率状况短期内将持续。”他强调称:“对于追求稳定利息收益的投资者而言,这是一款优质产品,相比其他货币市场产品可以获得更多月度分红。”他还补充表示:“也推荐作为退休养老账户等长期投资的合适产品。”

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