韩国投资信托运用公司22日表示，将推出通过分批买入国内上市中国恒生科技交易型开放式指数基金（ETF），在实现目标收益率前追求稳定收益的“韩国投资恒生科技阶梯式分批买入目标转换基金”。该产品可在27日前于SC第一银行办理申购。
韩国投资恒生科技目标转换基金是一款投资于预计将在中国DeepSeek出现后、在人工智能（AI）生态扩张以及中国政府推出经济刺激政策的当下受益的中国创新企业的产品。其主要投资标的是在国内上市的恒生科技ETF，该ETF纳入了在香港交易所上市的、属于高成长创新科技主题的30只股票。
该基金运用“阶梯式分批买入策略”，在相对较低波动性下追求10%的目标收益率，是其一大特点。按照分批买入策略，在设立初期将约30%的全部净资产配置于恒生科技ETF，其余约70%配置于国内短期债券ETF。随后根据买入策略信号，分阶段提高恒生科技ETF的比重，最终将买入力度扩大至接近100%的水平。
该基金同时采用价格分批与时间分批买入策略。价格分批策略是指当基准指数约上涨或下跌2%时，重复买卖约占全部净资产4%至5%的规模；在同一指数价格区间内最多买入3次。时间分批策略则是每10个交易日至少买入1次、买入力度为5%，且在5个交易日内最多买入3次。
韩国投资信托运用公司通过自身模拟验证了该基金运作策略相较于市场指数（恒生科技）的波动性更低，并且在亏损区间也展现出更为稳健的表现。对投资过程中可能出现的最大回撤“最大损失率（MDD）”指标进行分析后发现，在假设自2015年1月15日起约7年间每周建仓1次的情况下，恒生科技指数曾出现平均下跌至-18%的区间，而该策略的最大损失率仅为-13%。这意味着即便在市场急剧下跌时期，该策略也能相对减少损失，更为稳健地接近目标收益率。
鉴于该产品属于“目标转换”基金，当达到10%的目标收益率时，将对投资组合进行再平衡，转换为债券型基金。届时将把全部资产投资于相对稳健的国内债券及流动性资产，并持有至清盘时点。
基金运作期限也将根据目标收益率的达成时间而有所不同：根据达成时间分为▲自首次设立日起1年（在6个月内达成时）▲基金转换后6个月（在6个月之后达成时）▲5年（未能达到目标收益率时）三种情形。但若投资者有需要，可在不受管理机构限制的前提下，随时无须负担赎回费而进行赎回。
该基金的责任投资经理、韩国投资信托运用公司全球量化运用部负责人Cha Hyemin表示：“今年1月公开的中国DeepSeek虽然成本低廉，但其性能已超越多款既有模型，使人们对人形机器人、自动驾驶等人工智能正式商业化充满期待。”他并补充称：“中国政府也在今年3月全国两会上将政策首要任务定为‘内需和科学技术’，由此可以预期政府将进一步加大对AI领域的政策支持。”
韩国投资恒生科技阶梯式分批买入目标转换基金为业绩挂钩型产品，过往收益率不保证未来表现，且根据运作结果可能发生本金损失。
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