“Trump掀起关税战，对韩国电池而言既是危机也是机遇”

by Kang Heejong

Published 10 Apr.2025 09:47(KST)

SNE Research举办NGBS2025

有分析指出，由于Donald Trump美国政府的关税战和对华施压政策，韩国电池相关企业同时面临机遇与危机。有观点称，北美本地化生产和材料内生化将左右行业成败。

10日，在首尔良才洞L-Tower举行、由SNE Research主办的“下一代电池大会2025”上，SNE Research副社长Oh Ikhwan表示：“由于Trump第二届政府的高关税政策影响，北美设施投资及运营成本将会上升，市场存在萎缩风险”，但他同时解释称：“在电动汽车及能源存储系统（ESS）市场，对中国产品的替代需求有可能增加，这是一大利好因素。”

Trump第二届政府在“美国优先”政策下，以消除贸易逆差为名，不仅针对中国，也针对欧洲联盟（EU）、日本、韩国等盟国，相继宣布高关税的相互关税措施。在此背景下，在电池、半导体、人工智能（AI）等尖端产业领域，对中国的牵制也在进一步加剧。

今年3月，美国众议院事实上以中国电池为主要目标，通过了《减少对海外敌对国家电池依赖法》。该法案自2028年10月起实施，内容包括在使用美国国土安全部资金的情况下，不得使用宁德时代（CATL）、比亚迪（BYD）、国轩高科（Gotion）、亿纬锂能（EVE Energy）等中国6家企业生产的电池。

对于这一系列动向，副社长Oh Ikhwan解释称：“由于对中国电池征收高关税，如果在当地实现生产和供应，就能获得竞争力”，“尤其是如果中国电池禁用法案经参议院通过并获得总统签署最终确定后，将无法再使用中国电池。”

对原材料对华依存度较高的电池材料企业，短期内恐难避免受到冲击。代表性品种包括电解液原料六氟磷酸锂（LiPF6）、负极材料石墨以及正极材料的主要原料锂等。SNE Research称：“2025年至2026年将成为北美生产和材料内生化能否成功的分水岭”，“必须在机会之窗关闭之前完成设施投资并全面启动生产。”

另一方面，SNE Research预计，今年电动汽车销售增速将仅为15.4%，较去年（26.1%）有所放缓。在欧洲，由于欧盟放宽汽车碳排放监管，电动汽车普及速度正在放慢；在北美，则预计受Trump相互关税影响，汽车市场将出现萎缩。

据此预测，今年全球电动汽车用电池装机量增速将仅为14.3%，低于去年的26.8%。随着中国电池企业加快海外扩张，加之发达国家市场增速放缓，韩国电池企业的市场占有率预计将持续下滑。SNE Research预计，今年在除中国以外的全球市场上，LG能源解决方案、三星SDI、SK On等韩国三大电池企业的合计市占率将为41.8%，较去年下降1.7个百分点。