Timefolio资产运用公司20日表示，将于25日上市一只在确定缴费型退休金（DC）和个人退休养老金（IRP）账户中可进行100%投资的“TIMEFOLIO 美国纳斯达克100债券混合50主动型交易型开放式指数基金（ETF）”。
该交易型开放式指数基金通过将美国科技股（最高持仓比例低于50%）与韩国国内短期债券（最低持仓比例不低于50%）进行组合，力求同时兼顾成长性与稳定性。其特点是在退休金账户内可以最大化投资效率和业绩表现。
Timefolio资产运用公司已经证明了自身在纳斯达克100相关交易型开放式指数基金运作方面的能力。“TIMEFOLIO 美国纳斯达克100主动型交易型开放式指数基金”较去年年初上涨了85%，录得远超纳斯达克100指数的超额收益。在此优势基础上，这只债券混合型交易型开放式指数基金同样并非简单跟踪指数，而是通过积极调整资产配置比例和发掘主导个股来追求超额收益，并将这一策略反映于产品之中。
在退休金账户中，股票型交易型开放式指数基金的持仓比例最高仅可达70%，但债券混合型交易型开放式指数基金则可投资至100%。利用这一点，与现有海外股票型交易型开放式指数基金搭配投资时，可以最大化美国成长股的配置比例。例如，将“TIMEFOLIO 美国纳斯达克100主动型交易型开放式指数基金”配置70%，本次推出的债券混合型交易型开放式指数基金配置30%，即可实现最高约85%的组合资产投资于全球科技龙头股的效果。
其有别于现有债券混合型交易型开放式指数基金的差异化策略也值得关注。自2023年底监管放宽以来，债券混合型交易型开放式指数基金的股票持仓比例上限已由40%提高至50%，但目前真正采用50%上限比例的产品并不多。本次这只以纳斯达克100为比较基准指数的产品在市场上尚属唯一。通过采用主动型策略，不仅仅是简单跟踪指数，而是精选市场主导股，发掘成长性较高的标的，以期最大化投资业绩。
Timefolio资产运用公司此前在“TIMEFOLIO 美国纳斯达克100主动型交易型开放式指数基金”中，曾在早期就将Palantir（PLTR）、MicroStrategy（MSTR）等成长股纳入组合，从而实现超额收益。在本次债券混合型交易型开放式指数基金中，公司也计划在积极研究的基础上实施差异化的运作策略。
在债券配置方面，产品通过投资韩国国内短期债券，将利率波动性降至最低并消除了汇率风险。一般而言，长期债券价格会随利率变动而出现剧烈调整，尤其是在投资美国国债时，汇率波动还可能成为额外风险因素。该交易型开放式指数基金通过配置韩国国内短期债券，使产品在利率及汇率波动方面相对更为从容。
负责运作该交易型开放式指数基金的Timefolio资产运用公司经理Bae Hyunju表示：“这是一款在退休金账户中可进行100%投资，并且与现有纳斯达克100交易型开放式指数基金进行组合时，最多可将85%资产投资于美国成长股的策略型产品。”他还表示：“通过这一具备适合长期投资结构的交易型开放式指数基金，养老金投资者有望同时追求稳定性与成长性。”
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