有分析指出，如果中国在4日开幕的年度最大政治盛事“两会”（全国人民代表大会和中国人民政治协商会议）上再次确认以内需为中心的政策基调，那么两会结束后出现的调整走势，反而可能成为“短期投资机会”。建议是在近期因DeepSeek行情而大涨的中国科技股上适度加仓，同时从中长期视角关注与内需相关的产品，或跟踪大型股基准指数——沪深300指数（CSI300）的交易型开放式指数基金（ETF）。
Daishin证券研究员 Lee Juwon 与 Park Hyunjung 于4日发布的《这次也还是“中又稳”？》报告中表示：“通常两会之后，中国股市有经历调整的倾向，波动性将会加大。”并分别给出了今年两会的关注要点以及按情景划分的ETF应对策略。
首先，Lee研究员指出：“本次两会上（刺激经济的措施）是否能达到预期水平的公布非常重要。”他提到的关键包括：以经济增速为代表的各项目标值、货币政策宽松意愿、财富效应（与房地产及股票相关的追加政策）、刺激消费、政府基础设施投资、加快培育高端产业结构等。
他强调：“如果（中国）以内需为中心的政策基调不变，那么有必要将两会之后的调整走势视为短期投资机会。”他还表示：“如果两会上再次确认扩大内需的意愿，美中矛盾相关的不确定性有望部分缓和。若中国不再通过容忍人民币进一步走弱来应对美国关税，而是把重点放在扩大内需上，则美中矛盾引发的紧张情绪在当前水平上呈趋势性扩大的可能性有限。”
Donald Trump美国政府自当天起再对中国商品加征10%的关税，进一步强化贸易施压。在此背景下，本次两会被视为可以更具体判断今后中国应对贸易战方向的重要会议。
Lee研究员指出：“目前正是关注短期周期的时点。”他提到，包括中国在内的非美国经济体正处于景气触底回升阶段，以及美国银行（Bank of America）基金经理调查中，中国投资情绪久违地出现改善等因素。他补充称：“预计上半年之前，对中国的投资情绪将保持良好。在短期内美国股市表现相对低迷的阶段，通过中国市场来实现资产配置效果，正是值得把握的时机。”
Park研究员则表示，在两会后波动性加大的环境下，有必要按不同情景进行应对，并预测过去通常在短暂反弹后转弱的中国股市，今年可能会走出不同的走势。他指出，中国科技股正主导市场的趋势性上涨，DeepSeek、比亚迪等科技股利好接连公布，值得关注。
他还表示：“在包括人工智能（AI）在内的中国高端产业信心恢复的背景下，股价正获得动能，如今两会后若出现调整，将是提高中国资产配置比例的机会。Trump就任后，依靠出口拉动增长变得更加困难。对中国政府而言，为提振内需可以使用的牌就是提振股市，因此与以往不同，本轮政策不太可能昙花一现。”
据此，Park研究员将本次两会后的情景分为两类，并分别提出ETF投资应对策略：情景1是出台超出预期的刺激方案；情景2是公布符合预期或略低于预期的刺激方案。
首先，他表示：“如果推出超出预期的内需刺激政策，那么与科技股走势不同、一直较为疲弱的中国内需相关企业股价，可能会出现强劲反弹。”并建议关注投资于包含中国内地市值前300大企业的沪深300指数（CSI300）的产品。
相反，如果中国的刺激政策仅处于当前预期水平或略低于预期，他认为应重点关注中国科技股。他表示：“调整之后，将像年初一样再度出现以中国科技股为主导的上涨行情。投资于香港科技股权重相对较高的MSCI China指数的产品，表现有望优于投资CSI指数的产品。”
Park研究员强调：“预计上半年中国股市中的AI主题动能将持续存在，因此在两会后出现调整时，以中国科技股为主进行加仓的策略依然有效。”他接着提到，在中国股市带动下，未来消费者信心有望更快改善，并补充称：“如果两会调整之后，科技股率先反弹，即便在组合中以科技股为主进行配置，之后从中长期视角来看，仍有必要关注与内需相关的产品，或前述跟踪沪深300指数的ETF。”
另一方面，作为中国国家级政治协商机构的中国人民政治协商会议（政协），将于当天下午在北京人民大会堂举行开幕式和第一场全体会议。相当于国会的全国人民代表大会（人大会）则于5日上午开幕。被视为最大看点的今年经济增长目标，将通过人大会上中国国务院总理李强的政府工作报告予以公布。
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