[通商理论崩塌，新供应链时代]③“市场即生产基地”…主导通商40年的“成本效率”正在瓦解

by Jang Heejun

by Park Joonyi

Published 27 Feb.2025 07:00(KST)

Updated 27 Feb.2025 17:49(KST)

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全球供应链效率与分工常识崩塌
生产基地纷纷向“北美市场”转移
加征关税时要么将运费压到最低要么转攻内需
半导体关税进入射程…在华生产的存储芯片受挫

编者按由“特朗普政府”引发的关税战正在撼动全球供应链。自1995年世界贸易组织（WTO）成立以来，以低关税为基础延续近30年的全球化（Globalization）正走向式微。取而代之的，是新冠疫情暴发后崛起的本地化（Localization）开始成为主流。过去，构建供应链的首要原则是“最优成本”，而如今企业将供应风险最小化视为头等大事。尤其是经历两届特朗普执政后，以北美市场为中心重塑生产基地的趋势愈发明显。韩国企业正站在十字路口：是要根据美国的通商政策彻底调整生产战略，还是要开拓新市场？《亚洲经济》将分六期对全球供应链板块剧变中韩国企业的应对方案进行深度解析。

自20世纪80年代自由贸易逐步扎根以来，全球通商秩序可概括为以成本效率为基础的“合理分工”。低收入国家依靠资源创汇，中等收入国家通过出口获取财政收入。发达国家则在以较低价格消费高效率生产的产品的同时，集中力量发展高端产业。寻找原料和劳动力成本低廉的地区，尤其是压低库存的“准时制生产”（Just in Time），自日本丰田提出以来，在近40年间一直是主导全球经济的通商理论。然而，随着2017年Donald Trump就任美国总统、2020年全球疫情暴发以及2025年特朗普第二届政府的到来，这一体系正逐步丧失立足之地。

特朗普总统执政后，全球企业出现的核心变化在于：它们不再以“成本”为中心，而是以“市场”为中心转移“生产基地”。他的要求很简单：“想在美国市场卖货，就要在美国生产。”韩国企业放弃“低成本·高效率”的既有规则，为了应对北美市场而将生产基地迁往美洲大陆，正是出于这一原因。为降低地缘政治风险、减少对中国的依赖这一课题，也在其中发挥了作用。

[通商理论崩塌，新供应链时代]③“市场即生产基地”…主导通商40年的“成本效率”正在瓦解

◆美国以外地区工厂的整合与关闭= 既有通商理论的变化，自特朗普于2017年就任起便开始愈发明显。三星电子和LG电子在墨西哥扩建电视和家电生产基地，也与这一时期相吻合。特朗普第一任期内的2018年11月，取代北美自由贸易协定（NAFTA）的《美国—墨西哥—加拿大协定》（USMCA）签署后，两家公司进一步扩大了面向北美市场的战略性生产据点。这是在享受电子产品等继续适用零关税原则的同时，选择劳动力成本相对低于美国的地区的结果。

但进入特朗普第二任期后，随着对墨西哥、加拿大也预告征收高关税，企业开始寻求新的生存战略。

LG电子近期关闭了位于墨西哥墨西卡利的工厂，将电视生产整合到雷诺萨工厂。雷诺萨工厂临近美国边境。虽然无法完全摆脱关税威胁，但至少在降低物流成本方面具备优势，因此得以保留。

三星电机继时隔15年清算中国昆山法人之后，又中止在墨西哥设立车载摄像头模组生产法人的计划，转而重新评估。公司虽认同在北美设立生产法人的必要性，但随着特朗普重新执政，开始重新审视工厂选址问题。三星电机相关人士表示：“短期内将集中于高附加值产品，同时计划寻找第三地区。”

当然，从企业角度看，将所有制造工厂全部迁往美国，是一个极其艰难的选项。且不论新建工厂所需的大规模资金投入，一旦迁往美国，因雇用工人而带来的人工成本上升在所难免。此外，如将原材料进口至美国，还将叠加物流费用和关税。最终，对企业而言，成本负担可能显著增加。为了拿下美国市场，只能放弃“成本效率”这一供应链原则。《供应链时代的崩溃》作者Peter Goodman指出：“全球供应链正从传统的‘准时制生产方式（Just in Time）’向‘未雨绸缪（Just in Case）’的概念转变。”

◆在美国关税压力下，“瞄准中南美内需”= 因此，一些企业也在考虑，通过开拓已建成生产基地的中南美地区本地内需市场等方式，实现需求多元化。LS电缆在墨西哥当地找到了突破口。公司正在克雷塔罗州建设电池零部件及电力设备工厂，一旦被征收关税，将由当地合作伙伴承担这一成本。LS电缆相关人士解释称：“电力产品在当地需求也很充足，因此也在考虑转向内需市场这一选项。”

◆日趋复杂的半导体供应链= 作为韩国出口产业核心的半导体，同样无法逃避供应链重组。问题品类是存储器，尤其是“DRAM”。三星电子和SK海力士的存储器生产线集中在韩国和中国，这两地都处于关税射程之内。业内人士指出：“NAND闪存大部分在本土市场消化，但DRAM的变量在于全球需求。”去年半导体出口额为1419亿美元，其中对美国出口占比为7.2%，而美国的Micron在当地生产了相当数量的DRAM。一旦征收关税，将意味着韩国产品的价格竞争力下降。半导体业内人士表示：“半导体不仅直接出口美国，通过台湾等中间国家转出口的比重也相当高，因此不仅要应对直接冲击，还要预判中间国将如何转嫁关税负担。”他同时补充说：“中国的产量将朝着逐步缩减的方向进行调整。”

通商专家担忧，随着韩国企业跟随市场转移生产基地，它们可能面临多重困难。

韩国贸易协会首席研究员Han Areum表示：“迁往美国不仅要考虑成本，还必须综合考虑两年后美国中期选举结果所带来的政策波动性等多种因素。”她接着表示：“韩国企业虽在寻求开拓新市场，但无论进入世界哪个市场，中国商品都以低价攻势占据了相当份额”，“中国在保持价格竞争力的同时，通过技术和基础设施的快速发展，正觊觎高附加值市场，因此有必要从技术力提升等多方面制定对策。”

韩国贸易协会国际贸易通商研究院院长Jang Sangshik则表示：“不仅是美国，各国也在掀起‘本土化生产（Onshoring）’要求”，“今后将形成‘多层次供应链’。”他分析称：“过去是以成本为标准构建供应链，如今各国的要求日益多元”，“企业将面临不仅要推进‘近岸外包（Nearshoring）’，还要按地区分别制定市场进入战略的局面。”