家庭债务达1927万亿创历史新高：“一季度增速放缓将延续”
去年四季度家庭负债增加13万亿，增幅较上季度收窄
住房交易减少→住房抵押贷款增幅放缓所致
2024年家庭负债增长2.2%…“连续3年趋于下行稳定”
去年第四季度，韩国居民部门信贷（债务）继续保持增长势头，规模达到1927万3000亿韩元，刷新历史最高纪录。不过增幅较上一季度有所收窄。由于住房买卖交易减少，住房抵押贷款增幅收缩。考虑到通常领先住房抵押贷款2～3个月的房地产交易在去年7月见顶后趋于放缓，预计今年一季度居民部门负债增速放缓的趋势将会延续。
根据韩国银行18日发布的《2024年第四季度居民部门信贷（暂定）》数据，去年第四季度末居民部门信贷余额为1927万3000亿韩元，较上一季度增加13万亿韩元。与上一季度增加18万5000亿韩元相比，增幅有所缩小。居民部门信贷是指居民从银行、保险公司、放贷机构等处获得的各类贷款，再加上结算前的信用卡使用金额（销售信贷）之和，属于广义的居民部门负债。
韩国居民部门信贷在去年一季度减少3万1000亿韩元，二季度则重新转为增加，增加13万4000亿韩元。此后三季度增加18万5000亿韩元，四季度增加13万亿韩元，延续了增长趋势。
在居民部门信贷中，扣除信用卡账单（销售信贷）后的居民贷款余额在去年第四季度末为1807万亿韩元，较上一季度增加10万6000亿韩元。但增幅低于上一季度的16万7000亿韩元。以首都圈为中心持续增加的住房买卖交易趋于放缓，拉低了住房抵押贷款的增幅。第四季度末住房抵押贷款较上一季度增加11万7000亿韩元，余额为1123万9000亿韩元，为自2023年一季度（增加4万4000亿韩元）以来最小增幅。
信用贷款等其他贷款方面，以办公楼等非住宅抵押贷款和证券公司信用供给余额为中心，较上一季度减少1万2000亿韩元。不过自去年一季度（减少13万2000亿韩元）以来，减幅正逐步收窄。
按贷款渠道来看，存款银行的居民贷款余额为966万1000亿韩元，较上一季度增加6万9000亿韩元。但由于住房抵押贷款增幅大幅收窄，存款银行居民贷款的整体增幅也较去年三季度增加22万7000亿韩元大幅下降。
相反，互助金融机构、相互储蓄银行、信用合作社等非银行存款类金融机构的居民贷款余额为310万3000亿韩元，较上一季度转为增加6万亿韩元。在自2022年三季度以来连续9个季度减少后重新转为增加。住房抵押贷款增幅扩大、其他贷款减幅缩小，共同促成了这一结果。不过有分析指出，由于非银行存款类金融机构在过去三年中一直为强化资产健全性而缩减贷款，加之从去年全年看贷款仍处于减少状态，因此是否构成趋势性拐点仍有待观察。
保险公司、证券公司、资产证券化公司等其他金融机构的居民贷款余额为530万6000亿韩元，较上一季度减少2万4000亿韩元，继续保持下降趋势。尽管保险公司的保单贷款有所增加，但由于股市不确定性扩大，证券公司的信用供给余额持续减少，产生了上述影响。
去年第四季度居民部门信贷中，销售信贷（信用卡账单）余额为118万1000亿韩元。受年末个人信用卡使用额增加等季节性因素影响，较上一季度增加2万4000亿韩元。
另一方面，去年全年居民部门信贷增加了41万8000亿韩元，较2023年末增长2.2%。这是自2021年增加133万4000亿韩元（增长7.7%）以来三年间最大增幅。
韩国银行经济统计一局金融统计组组长Kim Minsu表示：“居民部门信贷在去年三季度大幅增加，但在去年9月实施压力情景下的总债务本息偿还比率（DSR）等宏观审慎政策，以及银行加强贷款资产组合管理的影响下，四季度迅速趋于稳定。2024年全年居民部门信贷较上年末增长了2.2%，而从2024年一季度到三季度，名义国内生产总值（GDP）同比增长超过6%，因此居民部门负债率在未来将连续第三年呈现下行稳定态势几乎已成定局。”他解释称，这与政府和韩国银行所追求的居民部门负债率“逐步下行并实现稳定”的目标相符合。
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