[点击 e股票]“SK电信今年股价将上涨超20%”

by Lee Seungjin

Published 13 Feb.2025 07:54(KST)

Updated 13 Feb.2025 08:14(KST)

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Hana证券预计SK电信股价今年将上涨20%以上。投资建议维持“买入”，目标股价维持7万韩元。

Hana证券研究员 Kim Hongsik 表示：“以2024年第四季度业绩发布为契机，市场对业绩不振的忧虑已被消除。预计2025年仍将延续营业利润增长趋势，考虑到长期股息增长潜力及未来利率走势，目前被过度抬高的预期股息收益率在恢复正常的同时，股价大概率将出现上涨。”

SK电信2024年第四季度合并营业利润为2541亿韩元（同比下降14%），远低于市场一致预期（合并营业利润3453亿韩元），业绩明显疲弱。这主要是由于第四季度业绩中计入了大规模自愿离职补偿金，导致人工成本较上年同期激增20%。

Kim 研究员解释称：“如果剔除一次性费用，第四季度合并营业利润将超过3000亿韩元，考虑季节性因素，可评价为表现良好。尽管第五代移动通信新增净用户大幅下滑，但移动通信服务收入仍维持同比增长趋势，且在号码携转数量增加的情况下，营销费用同比反而减少，整体表现优于此前市场担忧。”

Kim 研究员建议对SK电信进行中长期买入。他表示：“从当前移动通信服务收入、营销费用、折旧费和人工成本的趋势来看，预计2025年也将实现有意义的利润增长。SK电信经常因不及KT而在通信服务板块中退居市值第二名，出现此类情况时，建议通过分批买入的方式进行应对。”

他接着表示：“考虑到电信公司的市值主要取决于长期股息前景，判断SK电信在相当一段时间内仍有望维持高于KT的市值。如果将5%的预期股息收益率视为合理水平，那么今年之内股价上涨20%是可以期待的。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。