12月汇率飙升5%…金融业忧心“年终结算”
30日为年内最后一个交易日
金融机构与企业年终结算将反映汇率…密切关注影响
飙升汇率或大幅冲击稳健性指标
作为今年最后一个交易日，30日的KOSPI和KOSDAQ在小幅低开后转为反弹走势。韩元兑美元汇率再次升至1470韩元中段。首尔乙支路Hana银行总行交易室内，员工正在工作。许英翰 记者提供
View original image随着针对Han Ducksoo总统职务代理的弹劾案获通过等政治不确定性扩大，韩元兑美元汇率在本月27日盘中一度飙升至1486韩元区间，30日也维持在1470韩元左右。临近年终决算，金融机构内部不安情绪正在加剧。
30日，在首尔外汇市场，韩元兑美元汇率较前一交易日上涨7.5韩元，以1475.0韩元开盘。当日是今年最后一个交易日，若收盘价维持在1470韩元附近，这一水平将直接反映在本年度会计决算中。与12月初约1400韩元的水平相比，1470韩元高出了约5%。
据金融业界介绍，由于当日收盘汇率将被纳入金融机构和企业的年终决算，各大商业银行正高度关注其影响。一位金融业相关人士表示：“即便汇率只变动1%，根据外币净资产（资产－负债）持有规模不同，以韩元计价的财务报表就会出现大幅波动。如今在戒严事态和弹劾局面等政治不安的影响下，汇率已大涨约5%，势必对今年整体决算产生重大影响。”
在金融危机后时隔15年再度飙升至高位的汇率，极有可能对银行的稳健性指标产生负面冲击。就银行而言，由于以韩元折算的风险加权资产（RWA）增加，或将导致资本充足率下降。风险加权资产是指，将银行资产按贷款、应收款、海外投资等类型划分，并考虑各类资产风险程度后重新评估的结果。若汇率急剧上升，外币风险加权资产的韩元折算额随之增加，进而恶化以韩元计价风险加权资产为基础计算的银行稳健性指标，如资本充足率及普通股一级资本充足率（CET1）等。
根据韩国银行的数据，截至第三季度，国内银行外币风险加权资产规模为209.5万亿韩元，在整体风险加权资产中占比达22.6%。测算显示，每当韩元对美元汇率贬值10韩元，五大金融控股公司风险加权资产约增加1.98万亿韩元。由于这直接关系到作为稳健性指标的国际清算银行（BIS）资本充足率，以及作为流动性指标的流动性覆盖率（LCR）等各类指标，忧虑自然不断升温。BIS资本充足率是用自有资本除以风险加权资产得出，当汇率上升时，外币资产风险敞口扩大，指标数值随之下降。外币流动性覆盖率同样会在汇率走高时因外汇衍生品交易相关保证金缴纳负担加重而出现下滑。
为此，国内主要金融控股公司已经将明年持续维持高汇率的可能性纳入预期，事实上进入了紧急经营体制。据悉，它们在考虑到汇率上升对银行资本充足率及损益造成的负面影响难以避免的情况下，已提前制定了明年的应对方案。
韩国银行相关人士表示：“当短期资金需求与汇率暴涨叠加时，需要警惕部分金融机构在流动性管理方面可能遭遇困难。还需通过引导延长外汇掉期到期日等措施，防止在汇率急涨时资金需求在短期内过度集中，从而加强相关政策努力。”
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