[点击e个股]“LG能源解决方案启动紧急经营…目标价下调”

by Cha Minyoung

Published 30 Dec.2024 10:03(KST)

Updated 31 Dec.2024 10:00(KST)

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NH投资证券于30日表示，LG能源解决方案已进入非常经营体制，并将其目标股价下调至44万韩元。投资评级维持“买入”。

研究员 Joo Minu 表示：“下调目标价，是因为将2025年出货量增速由此前预计的同比增长23%下调至13%”，并称“我们下调了面向欧洲和面向通用汽车（GM）的销售预期”。

该研究员指出：“欧洲方面，预计在1月欧盟执行委员会主席与汽车行业举行座谈会之后，将放宽对二氧化碳（CO2）超额排放的罚款”，并解释称：“虽然排放许可量仍按原计划逐步降低，但在仅放宽罚款规定的假设下，已将增速下调因素反映在预测中。”

他表示：“面向通用汽车的销售将从此前预计的40吉瓦时（同比增长33%）下调至33吉瓦时（同比增长10%）”，“预计通用汽车的电动车库存将接近约8万辆（假设产量20万辆、销量12万辆），电池库存的补库存节奏有必要放缓”。

他补充称：“不过，年初特斯拉新车‘Model Y F/L’的上市有望带来利好，待1月业绩说明会后市场预期下调到位时，将建议买入。”

另一方面，即便考虑到第四季度的季节性因素，由于需求疲弱，业绩预计仍将不及市场一致预期，表现低迷。预计第四季度销售额为6.7万亿韩元，同比减少16%，营业亏损为2584亿韩元。

该研究员表示：“无论是汽车用电池还是能源存储系统（ESS）电池，需求均弱于预期，销售不振；盈利性较好的面向通用汽车的销售（美国生产税收抵免相关业务，AMPC）也较上一季度放缓33%，利润率有所下滑”，“此外，预计还将计入与库存相关的一次性费用。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。