[证券公司结算-明年战略]从组织改组窥见经营关键词…加大布局“财富管理·退职年金”

by Kim Minyoung

Published 19 Dec.2024 06:00(KST)

Updated 19 Dec.2024 08:16(KST)

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强化零售业务…加大WM部门权重
为抢占退休养老金市场接连进行组织改编
以业绩说话…主要证券公司社长职位有望保住

为进攻明年市场，国内主要证券公司进行的组织改编，其关键词可概括为针对高净值客户的财富管理（WM）业务以及提升在退休养老金市场内的竞争力。这被解读为，将正式进军高速增长的退休养老金市场，同时集中于与超高净值资产家相关的服务和业务，以实现收益组合多元化。

[证券公司结算-明年战略]从组织改组窥见经营关键词…加大布局“财富管理·退职年金”

NH投资证券2025年组织改编的核心是“强化零售业务”。尤其将重点放在面向在市场上影响力日益扩大的超富裕阶层的服务强化。为此，新设了统筹零售业务变革管理的零售创新本部。零售创新本部的设立意在向在NH投资证券委托30亿韩元以上资产的超富裕客户提供数字化服务，并强化线下面对面服务。过去为超富裕客户提供的线下面对面服务主要是演出观赏、邀请外部讲师开设讲座等，而NH投资证券则通过由前研究中心负责人讲述经济故事的方式，尝试与其他证券公司差异化。Research Center负责人Oh Taedong调任Premier Blue本部长，负责向客户传递与投资相关的宏观经济知识。

NH投资证券相关人士表示：“单纯的资产管理是私人银行团队已经非常擅长的领域，但近期超富裕客户不仅想了解投资，还希望掌握宏观经济、微观经济等整体经济运行情况”，“实际上，在Premier Blue本部为超富裕客户举办经济研讨会时，满意度比以往任何时候都高。”

未来资产证券也为强化财富管理（WM）部门的竞争力，新设了私人财富管理（PWM，Private Wealth Management）部门。在投资战略部门旗下新设Wealth Tech本部，制定利用大数据、根据客户需求强化线下面对面服务的战略。特别是将更加集中于面向超高净值资产家的线下面对面交易服务。未来资产证券相关人士表示：“前10%客户的余额比所有普通客户余额总和还多，对未来资产证券资产的贡献度高达90%，影响力巨大”，“我们将顺应偏好线下而非线上交易的超高净值资产家的需求，提供包括税务、赠与在内的综合咨询服务。”

为将零售部门培育为增长的核心支柱，Meritz证券扩大了零售组织。首先，将原零售本部提升为零售部门，从组织架构上增强其权重。同时，在零售部门旗下新设PIB中心和零售战略负责人。值得关注的是，与NH投资证券类似，曾任研究中心负责人的常务执行董事Lee Kyungsoo调任为零售部门负责人。该部门负责人在统筹零售部门的同时，还兼任零售部门旗下专门负责超高净值资产家的私人投资银行（PIB）中心负责人。

韩国投资证券将配合Korea Financial Holdings的人员与组织改编时点，最快于20日公布明年的组织改编方案。预计韩国投资证券明年也将像今年一样，把火力集中在财富管理（WM）部门和全球事业本部。作为“元祖级”零售强者的三星证券，则在今年年末的人事中，在5名晋升常务人员中选出2名来自投资银行（IB）部门，以此表明强化企业金融业务的决心。

与财富管理（WM）部门一起，明年在退休养老金市场上，证券公司之间也将展开激烈竞争。这是因为允许退休养老金加入者在不卖出现有持有产品的情况下，仅更换运营机构进行转移的“退休养老金实物转移（现物转移）”制度自今年10月31日起正式实施。未来资产证券、韩国投资证券、三星证券、现代汽车证券等证券业界退休养老金头部运营机构，已经先后进行以退休养老金本部为重点的组织改编，完成了吸引客户的准备工作。根据金融监督院综合养老金门户的数据显示，截至今年三季度，证券业界退休养老金积累金规模中，未来资产证券以27.3755万亿韩元位居首位，其后依次为现代汽车证券（第2位，16.8082万亿韩元）、韩国投资证券（第3位，14.4822万亿韩元）、三星证券（第4位，14.1110万亿韩元）、NH投资证券（第5位，7.1866万亿韩元），第二、第三、第四位之间的规模差距并不大。

另一方面，除Shinhan投资证券之外，国内主要证券公司的“一把手”预计不会发生变动。韩国投资证券、未来资产证券、三星证券、NH投资证券均在去年年底或今年年初通过新任社长实现了新老交替，并大幅提升业绩，被评价为打了一场成功的“首秀”。韩国投资证券社长Kim Seonghwan以及未来资产证券联席代表Kim Miseop、Heo Seonho的任期将于明年3月届满，但业界普遍认为，由于他们“已用业绩证明了作为代表的能力”，只要不发生特殊意外，连任应当问题不大。