[这本书怎么样]2025能源储存革命，为AI指明前进方向

by Park Pyunghee

Published 13 Dec.2024 10:23(KST)

《经济学人》明年政治·经济·商业展望
明年全球新增储能装置达80GW
受美国出口限制影响中国恐难生产高端芯片

英国经济专业杂志《经济学人》每年年底都会出版一本名为《世界大展望》的书，对世界各国的政治、经济、商业、金融、科学、文化等进行深度诊断，预测未来并分析趋势。

在《2025 世界大展望》的商业部分，《经济学人》首先提到的是能源储存革命。《经济学人》的判断是：“电网规模能源储存的全盛时代即将到来”。

预计明年在全球范围内新增加的能源储存装置（ESS）规模将达到80吉瓦。这一规模与2021年相比，在短短4年间增加了8倍。《经济学人》将能源储存革命的原因归结为四点：发电必须配备储能装置的太阳能和风力发电量激增；中国产能过剩导致锂离子电池价格暴跌；人工智能（AI）崛起带来的电力需求激增；以及最后也是最重要的一点——能源储存的创新性替代方案。作为创新替代方案的例子，《经济学人》提到能大幅降低火灾风险的钠离子电池，利用水和锂电池的混合系统，以及压缩气体等技术。

能源储存装置是衡量新兴人工智能市场走向的重要变量。《经济学人》预计，与人工智能相关的英伟达Blackwell芯片将从明年起进入全面量产阶段，成为数据中心的中枢。但它也认为，能源储存装置和数据中心的建设可能跟不上对Blackwell芯片爆发式的需求，从而出现瓶颈现象。更重要的是，《经济学人》判断，人工智能芯片技术本身也可能成为变量。芯片生产企业能否开发出市场所期待的体量庞大且性能卓越的人工智能芯片，将成为关键变数。

就中国而言，由于受到美国出口限制，预计很难生产出性能优异的芯片。此外，美国针对中国的出口限制措施很可能进一步强化，因为在第一任期内曾与中国发动极端贸易战的当选人Donald Trump即将重返白宫。预计Trump当选人将进一步强化对华出口限制力度，并通过大规模关税措施大幅收紧中国的手脚。明年在全球政治、经济等各个领域，最受关注的话题都将是Trump当选人的回归。《经济学人》在《2025 世界大展望》中也对Trump当选人回归将对当前世界秩序造成何种影响进行了广泛分析。

预计Trump当选人的气势将如日中天，因为共和党已经在参众两院同时获得了多数席位。《经济学人》华盛顿分社社长Idrees Kahloon将Trump当选人的优势比喻为获得了“trifecta”的利好。所谓“trifecta”，是赛马术语，指准确押中获得第1、2、3名的赛马。

此外，预计明年美国经济形势也将较为良好。美国近期失业率仅约4%，处于相当低的水平；通货膨胀率也有望在2025年稳定在美国联邦储备制度理事会（Federal Reserve System）的年度目标值2%左右。受新冠肺炎疫情（全球大流行）破坏的供应链将得到完全修复，劳动力市场也将恢复正常轨道，从而持续缓解价格上涨压力。《经济学人》预测，到2025年底，美国基准利率将降至4%以下。它认为，2025年美国经济将实现“软着陆”，这将是现任总统Joe Biden的政绩，但预计Trump当选人会宣称这是自己的功劳。

Trump当选人的核心竞选纲领是放松监管、减税、提高关税以及驱逐非法移民等。《经济学人》判断，提高关税和驱逐非法移民可能会成为美国经济的利空因素。它指出，这些措施有可能推高进口商品价格，减少劳动力，从而拖累经济增长，并带来刺激物价的风险。此外，《经济学人》还认为，Trump当选人大规模减税将扩大联邦政府的财政赤字，预计明年财政赤字规模将达到国内生产总值（Gross Domestic Product）的6%。

进入按年度计算的第4个年头的俄乌战争，结束的可能性看上去正在上升，因为Trump当选人无意再为援助乌克兰投入预算。结果是，欧洲的政治版图也将发生重大变化。《经济学人》国防版编辑Shashank Joshi写道：“Trump当选人重返白宫将给欧洲带来巨大的冲击”。

如果Trump领导的美国试图从战争中抽身，欧洲面前只有两种选择：要么与俄罗斯妥协，要么为继续援助乌克兰而大幅增加国防和安全支出。这既可能促成欧洲团结，也可能导致欧洲分裂，但从财政角度看，分裂的可能性更高。在北大西洋公约组织（North Atlantic Treaty Organization）的30个欧洲成员国中，目前只有约三分之二将国防开支维持在国内生产总值2%左右的水平，一旦美国退出，欧洲可能需要将国防支出提高到现有水平的两倍以上。这意味着债务增加、税收上调和福利支出削减，政府官员所承受的政治负担也将不可避免地加重。如果西方选择与俄罗斯妥协，乌克兰很可能失去克里米亚半岛和顿巴斯地区。

德国2月的提前联邦议会选举也是不容忽视的变量。《经济学人》预计，很有可能成为新一任德国总理的Friedrich Merz将表现出比前总理Angela Merkel更为保守的倾向。为牵制极右翼政党“德国另类选择党（Alternative für Deutschland）”，他预计将在非法移民等问题上采取强硬立场。