Korea Investment Trust运用：ACE股东回报价值股主动型ETF收益率“良好”

Published 15 Nov.2024 08:37(KST)

韩国投资信托运用公司表示，ACE股东回报价值股主动型交易型开放式指数基金（ETF）在股东价值板块中，自今年年初以来收益率位居第一。

根据韩国交易所数据，截至本月14日，ACE股东回报价值股主动型ETF自今年年初以来的收益率为7.75%。这一水平高于在Koscom ETF Check终端中被归类为股东价值板块产品的平均收益率3.40%。最近6个月收益率为-0.16%，1年收益率为14.23%。

ACE股东回报价值股主动型ETF是国内ETF中首个将“股东回报”这一关键词直接写入产品名称的产品，于2022年11月上市。该ETF从具备坚实基本面和长期成长性的个股中，筛选出实际存在扩大股东回报空间的优质价值股进行投资。

ACE股东回报价值股主动型ETF在成分股筛选方面具有优势。其不仅仅投资于市净率（PBR）较低的企业，而是由基金经理直接走访调研1000家以上企业，在此基础上筛选被低估的优质价值股。因此，该ETF在国内上市的股东价值板块产品中，中小盘股票的比重最高，达86%。截至前一交易日，主要持仓包括：SeAH Steel Holdings（8.94%）、Youngone Holdings（8.02%）、DoubleUGames（7.83%）、SK Gas（5.86%）、Cuckoo Holdings（4.64%）等。

相较于基准指数（Benchmark）的收益率也表现优异。与比较指数“FnGuide All-round Value股指数”相比，该ETF在最近6个月和1年分别实现了11.93%、20.45%的超额收益。尤其是按最近1年数据来看，在国内上市的全部主动型ETF中，该产品的业绩位于前7%。

韩国投资信托运用公司目前持有多种聚焦提升股东价值的ETF产品。上个月，该公司与Life资产运用公司合作，上市了构建低估价值股投资组合的ACE Life资产股东价值主动型ETF。本月4日，又推出了追踪由韩国交易所编制并发布的“韩国价值提升指数”的ACE Korea Value-up ETF。

担任该基金管理人的韩国投资信托运用公司中小价值团队负责人Kim Gibaek表示：“随着对韩国股市内股东回报正式启动的期待不断升温，去发掘被埋没的低估股票变得愈发重要。ACE股东回报价值股主动型ETF利用净资产、现金流、股息、当期净利润等指标，筛选出资本和盈利质量较好的中小盘价值股进行投资，这正是该产品的优势所在。”

ACE股东回报价值股主动型ETF为业绩分红型产品，过往收益率并不保证未来收益率，且根据运作结果，投资本金可能发生损失。