友汉达证券于14日分析称，由于下调业绩预测等因素，将美佳思特教育的目标股价下调至5万6700韩元。投资评级维持“买入”。
![[点击e个股]“Megastudy教育，下调业绩预期…目标价下调”](http://www.asiae.co.kr/news/img_view.htm?img=2024072311590861242_1721703549.png)
美佳思特教育第三季度实现销售额2560亿韩元，营业利润543亿韩元，同比各下降1.9%、7.9%。友汉达证券研究员 Kwon Myeongjun 表示：“销售放缓的原因包括家长对线下教育的偏好、中学生方面因政府减轻课外辅导负担对策导致EBS高级课程转为免费等”，但他同时说明：“线上高中教育销售仍保持增长势头，公务员事业部的亏损幅度有所收窄”。
与此同时，今年业绩展望也被下调。他表示：“此前预计今年业绩和估值将较去年有所改善的因素包括收购ST Unitas带来的效果、医学院招生名额扩大带动高中线上线下市场增长、以及根据2028年大学招生改革方案带来的中小学教育市场成长等”，但“由于公平交易委员会的决定，收购未能推进，医学院扩招的效果也十分有限”。
他预计明年将出现小幅改善。他分析称：“预计为明年大学入学考试做准备的2007年出生群体较2006年出生群体将增加10.0%，高中在线教育的增长势头有望延续”，“面向中学生的EBS高级课程免费转为收费后的1年时间过去后，其影响预计将逐渐减弱，与公务员教育相关的亏损规模也在持续缩小”。
同时，他也预计股东回报政策将得以延续。他表示：“公司提出自今年起至2026年，通过股东回报政策实施回购自家股票和分红，将把单体净利润的约60%用于股东回报”，“若未来3年产生的单体净利润与最近3年相似，今后三年将有1600亿韩元以上用于股东回报政策”。他补充称：“今年已经实施了400亿韩元的自家股票回购，预计年内将推进对已回购股份的注销”。
本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
