Samsung Active 推出重新诠释价值提升概念的 “KoAct Korea Value-Up Active ETF”
反映投资者对价值提升项目期待的“价值提升主动型交易型开放式指数基金”即将上市。在对价值提升指数内优质企业进行集中投资的同时，还将发掘预计纳入价值提升指数的企业以及与股东行动主义相关的企业，从而创造超额收益“阿尔法”。
三星主动资产运用公司4日表示，将推出重新诠释价值提升主题的“KoAct Korea Value-Up Active 交易型开放式指数基金”。
KoAct Korea Value-Up Active 以韩国交易所去年9月发布的 Korea Value-Up 指数为比较基准，从价值提升指数内优质企业、预计纳入价值提升指数的企业以及与股东行动主义相关的企业中严选37只个股构建投资组合。Korea Value-Up 指数选取了股价净资产比（PBR）和净资产收益率（ROE）同时较高的个股交集，包含了大量资本结构优异的企业。市场评价认为，相比分别选取资本超额收益（Equity spread）排名前75名、PBR排名前75名企业的 JPX Prime 150 指数，这一策略更进一步优化。
为实现主动型交易型开放式指数基金的优势——集中投资，KoAct Korea Value-Up Active 在同时考量ROE改善与利润增长的基础上，优先筛查发布了提升企业价值计划的公司。其目标是在筛选出当前优质、且未来利润有望增长的企业后进行前瞻性投资。
产品上市时的投资组合由价值提升指数内31家企业和指数外6家企业构成。金融板块占19%，半导体16%，汽车13%，医疗保健11%，形成与价值提升指数差异化的投资组合。按市值和PBR标准被动纳入的个股被排除在组合之外，转而前瞻性地纳入KB金融、Hana金融控股等被期待将被纳入价值提升指数的个股。尽管价值提升指数内的银行股仅有2只，但鉴于银行业通过ROE改善和积极股东回报实现中长期增长的前景，该组合共纳入了4只银行股。
通过投资组合差异化，相较现有价值提升指数实现“+阿尔法”收益率，从而清晰展现主动型交易型开放式指数基金的竞争力。
KoAct Korea Value-Up Active 的投资组合在纳入价值提升指数内优质个股的同时，还均衡配置了预计被纳入指数的优质利润增长及股东回报企业，包括：KB金融、POSCO Future M、NAVER、Hana金融控股、HK inno.N、Gamseong Corporation 等。产品总费用率为年化0.5%，在同类主动型交易型开放式指数基金中处于最低水平，并按季度分配收益。
Samsung Active Asset Management 战略解决方案负责人 Seo Beomjin 表示：“Korea Value-Up 指数将成为韩国股市本质价值获得合理评估的新契机，对机构投资者以及个人长期投资者而言都是非常好的投资机会。”他还补充称：“KoAct Korea Value-Up Active 将利用主动型交易型开放式指数基金在差异化投资组合与运作方式上的优势，提供与众不同的投资业绩，我们将全力以赴，展现主动型交易型开放式指数基金的真正竞争力。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
