[点击e个股]“Hana金融控股，业绩超预期且加大股东回报…目标价上调”

KB证券于30日表示，看好Hana金融控股公司业绩超出预期以及股东回报率水平，有较大可能缩小估值差距，将目标股价由原先的8.3万韩元上调至8.8万韩元，投资建议维持“买入”。

KB证券研究员 Kang Seunggeon 表示：“上调目标股价的依据，是在反映提升企业价值相关公告后，将中期股东回报率由原先的45%上调至50%”，并解释称：“考虑到估值吸引力，将其维持为行业最优先推荐标的。”

其认为估值差距收窄的可能性较高。Kang 研究员指出：“通过提升企业价值相关公告，公司披露了到2027年为止推进50%股东回报率的计划。”他分析称，虽然与竞争的商业银行金融控股公司相比，其非银行子公司利润贡献度偏低，普通股一级资本充足率（CET1）的波动性相对较大这一弱点依然存在，但在目标股东回报率处于相似水平的情况下，估值差距收窄的可能性较高。接着他补充说：“证券及信用卡子公司相对较低的利润贡献度，可能会对集团风险加权资产（RWA）形成负担，但考虑到自2022年以后处于恢复趋势，折价因素有望缩小。”

Hana金融控股公司今年第三季度业绩超出市场预期。Kang 研究员表示：“第三季度合并基准归属于控股公司股东的净利润为1兆1566亿韩元，同比增加20.9%，较市场一致预期（证券公司预测平均值）高出13.1%”，这是“由于准备金冲回（681亿韩元）、固定资产处置收益（561亿韩元）等非经常性因素所致”。以韩元计价贷款环比减少1.0%，净利差（NIM）下降5个基点（1个基点=0.01个百分点），使得银行净利息收入环比减少0.7%，但在非银行子公司筹资成本下降的影响下，集团净利息收入则增加1.6%。非利息收入在汇兑收益562亿韩元及处置收益的带动下，同比增加63.4%。

必读新闻

“我也能拿到3700亿吗”……自26日起取消上限的股价操纵举报奖金

• 三星电子劳资达成协议暂缓总罢工：“亏损事业部分配方式暂缓1年”
• “从三星电子·SK海力士亏损7000万到赚3.5亿”……“炒股大赚”爷爷成话题
• “股票不用交税” 明年起年超250万韩元币圈收益征税…投资者强烈反对
• “最近谁还去日本” 曾经人潮涌动如今骤减…究竟为何

Hana金融控股公司决定回购并注销1500亿韩元的自家股票。Kang 研究员表示：“1500亿韩元的自家股票回购及注销预计将在第四季度实施，若将其反映在内，股东回报率预计为37.8%。”

View original image

版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。