11日召开董事会上调价格和回购股数
MBK与永丰阵营为守住经营权孤注一掷

Choi Yunbeom 高丽锌董事长2日下午出席在首尔龙山区格兰德凯悦酒店举行的高丽锌记者会并发表讲话。 [图片来源=联合新闻提供]

Choi Yunbeom 高丽锌董事长2日下午出席在首尔龙山区格兰德凯悦酒店举行的高丽锌记者会并发表讲话。 [图片来源=联合新闻提供]

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崔允范高丽锌会长一方同时上调高丽锌自家股票和永丰精密的公开收购价格,展现出“守住经营权”的强烈意志。由于MBK Partners与永丰方面已表明不会再追加上调公开收购价格,市场关注高丽锌方面此次提高公开收购价格后,能否成功守住经营权。最快在下周后半周预定作出的法院对MBK方面提出的禁止高丽锌回购自家股票的假处分申请的裁定,被视为关键变量。


高丽锌11日上午在首尔钟路总部召开董事会,决定将自家股票公开收购价格从目前的83万韩元提高至89万韩元,并将拟收购股份数量上调至发行总股数的17.5%。通过公开收购所需资金也将从2.6634万亿韩元增加至3.2245万亿韩元。虽然自家股票公开收购的价格和数量均有所上调,但收购期限仍维持原定的本月4日至23日不变。当天是高丽锌方面在不延长正在进行的公开收购期限的前提下,最后一次可以上调收购价格的日子。


由此,包括贝恩资本所持股份在内,高丽锌方面通过公开收购可买入的股票将从原先的18%扩大至最多20%,即414万657股。在无最低收购数量条件的前提下推进收购的标准与此前相同。为提高自家股票公开收购的可及性和便利性,高丽锌在原主办证券公司未来资产证券的基础上,追加了KB证券。


高丽锌方面表示:“在扩大公开收购价格和最大收购数量的情况下,预计可以充分吸收市场上流通的股票数量等”,“此次价格调整是根据法院判决实施的措施,是阻止MBK Partners与永丰敌意并购的唯一方案。”


舆论普遍认为,高丽锌上调收购价格是不得不作出的选择,因为在公开收购期限和税负方面,其处于不利于MBK一方的地位。尤其是参与高丽锌自家股票公开收购的个人投资者,需要缴纳股息所得税。在这种情况下,转让差价中将被源泉征收15.4%的股息税,但若金融所得超过2000万韩元,税率最高可升至49.5%。相较之下,参与MBK·永丰公开收购时适用的是22%的资本利得税。


11日上午,Korea Zinc在首尔钟路区召开董事会,其本社大楼外观。韩联社供图

11日上午,Korea Zinc在首尔钟路区召开董事会,其本社大楼外观。韩联社供图

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关键在于,率先结束的MBK方面公开收购能吸引到多少申购筹码。MBK·永丰对高丽锌的公开收购将于本月14日结束。对他们而言,最理想的情形是拿下此前设定的最低收购数量144万5036股(持股比例6.98%)。MBK·永丰方面此前已宣布,不会再上调高丽锌和永丰精密的公开收购价格。当天高丽锌公布上调公开收购价格后,截至上午10时22分,高丽锌股价报77万6000韩元,走势偏弱。受此影响,在股价走势和税率的双重考量下,投资者的抉择难度也将进一步加大。


永丰方面针对高丽锌提起的禁止自家股票回购的假处分申请,预计也将成为最后阶段的变量。永丰于本月4日提出的该假处分,将于18日举行审问期日,结果很可能在21日前后出炉。高丽锌方面表示:“首尔中央地方法院此前已经判断,高丽锌回购自家股票的行为并不违法”,因此认为本次假处分也很可能被驳回。



Jericho Partners当天公告,将永丰精密的公开收购价格从3万韩元上调至3万5000韩元。由崔昌英高丽锌名誉会长与崔昌圭永丰精密会长共同出资设立的特殊目的公司Jericho Partners,已于本月7日决定上调永丰精密公开收购价格,但将对外公布时间推迟至当天。此前,MBK·永丰联盟将永丰精密的收购价格上调至3万韩元,使双方公开收购价格相同,因此市场一直认为Jericho的公开收购处于不利地位。永丰精密目前持有高丽锌1.85%的股份,一旦MBK方面拿下永丰精密的经营权,就相当于将崔会长一方所持高丽锌1.85%的股份一并纳入,实际获得3.7%的表决权。正因如此,市场普遍预测,从高丽锌方面来看,上调收购价格已属不得已之举。


本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。

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