[点击 e个股]“AI行情有望从半导体和服务器扩散至B2B软件”

by Kim Daehyun

Published 26 Sep.2024 08:41(KST)

在美国联邦储备制度（Fed）联邦公开市场委员会（FOMC）大幅降息之后，在成长股再度反弹的背景下，券商分析指出，在全球股票策略中应当重点关注与人工智能（AI）相关的软件板块（行业）。

26日，Shinhan Investment证券研究员 Oh Hanbi 和 Sim Jihyun 表示：“以本次大幅降息为契机，成长股的反攻已经开始。本月以来，软件板块股价上涨了3.8%，在信息技术（IT）板块中股价涨幅最快。”

软件板块此前在AI上涨周期中并未受到太多关注。上半年为止，只有属于AI基础设施的半导体、服务器等超大型股票受到追捧，但近期软件板块中也开始出现领涨个股。属于下级板块的云计算、网络安全等主题交易型开放式指数基金（ETF）股价也呈现出积极走势。

近期软件股价快速反弹的原因包括：▲以降息为代表的宏观经济不确定性缓解 ▲以领涨股为中心的良好业绩▲客户企业紧缩趋势告一段落等因素。研究员 Oh Hanbi 和 Sim Jihyun 指出：“过去是硬件创新和普及带动软件市场增长的结构，但如今以大型信息技术企业（Big Tech）为首，企业即便承受较高价格也展现出强烈的投资意愿，”并分析称：“受企业对构建AI云的需求带动，云计算、AI解决方案、数据管理与分析等企业对企业（B2B）软件领域首先出现行情扩散的迹象。”

最优先推荐个股为甲骨文（Oracle，股票代码 ORCL）和 Palantir（股票代码 PLTR）。甲骨文在基础设施即服务（IaaS）和软件即服务（SaaS）方面均衡增长表现突出，而 Palantir则被评价为一家基于AI的数据分析平台业务进入本格扩张阶段、且在民间和政府部门盈利可见度较高的企业。研究员 Oh Hanbi 和 Sim Jihyun 表示：“甲骨文因云基础设施服务需求激增，云业务收入大幅增长，这表明在AI模型训练及部署过程中，甲骨文的云解决方案具有不可或缺的地位”，“Palantir 方面，对其平台的旺盛需求推动了业绩增长。”