[Kim Donggi的观点]中国汽车产业的地缘政治

Published 29 Aug.2024 13:36(KST)

大众与宝马今年各向中国投资25亿欧元
尽管有地缘政治风险仍具最大市场吸引力
中国企业凭爱国消费带动内需增长
受西方监管限制全球市场主导力受限

德国对中国的直接投资额今年上半年就已达到约73亿欧元（约11万亿韩元）。这一数字已经超过去年全年投资额65亿欧元（约10万亿韩元）。主要是德国汽车企业在主导投资，今年大众汽车和宝马计划各投资25亿欧元（约4万亿韩元）。不过，德国政府警告称，由于中国的地缘政治风险正在加大，企业在投资时应更加谨慎。尽管如此，德国汽车企业仍在增加对中国的投资，其原因何在？

首先，最大的原因在于中国汽车市场的规模。早在2008年，中国就已经成为全球最大的汽车市场。从2023年新车注册情况来看，中国为2580万辆，美国1546万辆，欧洲1285万辆，印度410万辆，日本399万辆，依次排列。如果忽视这样的中国市场，不仅会失去利润，还可能错过整个汽车产业发展的潮流。

另一方面，去年以来，外资合资企业在中国市场的份额首次被中国本土企业超越。2020年韩国汽车的市场份额为7%，到2024年目前仅约2%。同期中国品牌汽车则从43%上升到62%。美国品牌从12%降至7%，德国品牌也从19%降至16%。这种变化的一个原因是中国人的爱国情绪。在以美国为中心的西方国家对中国进行强力牵制的现实下，中国消费者很可能对购买外资企业的汽车有所犹豫。曾一度在中国市场大展身手的美国通用汽车公司（General Motors）最近宣布将缩减其在中国的业务规模。

另一大原因是技术的革命性变化。在中国，电动车等新能源汽车的销量占比已经超过内燃机汽车。除特斯拉之外，中国品牌新能源汽车与外资合资企业相比，其市场占有率约为后者的7倍，呈压倒性优势。大多数外资合资企业仍然集中于内燃机汽车。由于中国消费者偏好新能源汽车，而外资合资企业在技术竞争力方面逐渐落后，市场结构发生了巨大变化。中国在技术竞争中领先的重要原因之一，是中国政府的大力支持。在2023年上市公司中，获得国家补贴金额排名前十的企业里，宁德时代位居第1，上汽集团位居第2，比亚迪位居第8。

在这种情况下，让德国企业降低对中国的风险敞口，恐怕难以得到它们的响应。因为它们并不认为中国与台湾爆发战争的概率很高。在它们看来，放弃这一创新技术不断涌现的全球最大市场，就等于放弃未来。它们将现实利益和未来战略置于不确定的地缘政治风险之上。

但这是否意味着中国电动车企业将称霸全球市场？在这一点上，中国面临的国际现实构成了巨大的障碍。美国正从国家安全角度讨论对中国电动车实施监管。欧洲联盟正在考虑对中国电动车征收关税。西方企业则要求中国汽车零部件企业将生产基地迁往东南亚、东欧、墨西哥等地。

过去日本汽车大举进军美国市场时，曾引发对日本车的“恐惧”。但目前日本车在美国市场的份额也仅约三分之一。自1981年以后，日本企业大规模将生产基地迁往美国。曾经落后的美国企业则通过提升生产技术展开追赶。日本车并未能在美国市场上挤掉美国和德国企业。同样，如果多国对中国电动车企业的市场扩张进行限制，非中国企业缩小与中国在技术上的差距，那么中国电动车企业的市场支配力也将面临天花板。对中国进行牵制的地缘政治正在发挥作用。