乐天北美酒店接连获得美元贷款…业绩低迷下改造等资金需求增大
纽约宫殿酒店·西雅图酒店获1.3亿美元融资
由KB证券·NH证券承销‥Hotel Lotte侧面支援
海外酒店盈利改善延迟致举债负担加重
据悉，乐天集团在美国的两家酒店在母公司Hotel Lotte的侧面支持下，相继获得美元贷款。虽然受新冠疫情影响曾腰斩的海外酒店销售额有所改善，但仍未能摆脱亏损状态。在此背景下，随着为翻新等目的持续投资，海外酒店业务带来的负担持续增加。
据13日投资银行业界消息，Lotte Hotel Newyork Palace, LLC近期在KB证券主导下，获得规模为1.2亿美元（约1640亿韩元）的美元贷款。KB证券通过特定目的公司（SPC）执行放贷，并以该贷款为基础资产（一种抵押品）发行韩元计价的资产支持证券筹集资金。为对冲汇率波动风险，还通过SPC与IBK投资证券同时签订了外币互换（货币利率互换，CRS）合约。
此前，Lotte Hotel Seattle, LLC以类似方式获得规模为1100万美元（150亿韩元）、期限为6个月的贷款。NH投资证券在主导资金筹措的同时，与SPC签订了货币利率互换合约。因汇率波动产生的收益或损失由主办证券公司承担。
纽约和西雅图两家酒店均由Hotel Lotte北美酒店运营控股公司Lotte Hotel USA Holdings持有100%股权。Hotel Lotte此前在美国运营纽约、西雅图和关岛酒店。近期又新增芝加哥酒店，使其在美国运营的酒店增至4家。
纽约酒店位于曼哈顿中心地带的中城区，地理位置优越，步行即可到达时代广场、洛克菲勒中心、欧盟（UN）总部、中央公园等，是一家顶级豪华酒店。西雅图酒店则是为吸引美国西北部代表性城市之一西雅图的商务旅客和游客而投资建设的酒店。
美洲地区酒店在新冠疫情进入地方性流行阶段后，随着销售额增加，业绩持续改善。销售规模最大的纽约宫酒店，销售额从2021年的776亿韩元，增加到2022年的2095亿韩元、2023年的2409亿韩元。然而，净利润方面则是在2022年短暂转为盈利后，去年又录得596亿韩元的净亏损。
在业绩不振的情况下增加融资，财务结构也未得到改善。到去年年底，其总资产不足1万亿韩元，但负债达1.1589万亿韩元，处于资本蚀损状态。西雅图酒店也一直持续亏损。
据悉，两家酒店筹集的资金将用于偿还到期债务及运营资金。由于翻新和追加投资等导致资金需求持续出现，而业绩改善却进展缓慢，预计海外酒店的借款负担将持续存在。
Hotel Lotte的有息负债压力同样未见缓解。由于对乐天建设的支持，以及酒店业务和免税业务业绩改善延迟，其整体有息负债长期维持在约9万亿韩元水平。疫情进入地方性流行阶段后一度好转的业绩，也在今年第一季度再次转为营业亏损。
一位投资银行业界人士表示：“Hotel Lotte为了巩固其作为全球品牌酒店的地位，正在持续对海外酒店进行投资”，并预测称：“今年第二、三季度进入旺季后，随着集团旗下酒店业绩好转，财务状况也将有所改善。”
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