三星资产运用公司11日表示，KODEX房地产REITs交易型开放式指数基金系列3只产品的净资产规模已突破1000亿韩元。
三星资产运用公司以投资韩国、美国、日本三国的房地产房地产投资信托基金为标的，推出了按月分红的产品，即KODEX韩国房地产REITs基础设施、KODEX美国房地产REITs（对冲）、KODEX日本房地产REITs（对冲），并予以上市。其中，2024年3月上市的KODEX韩国房地产REITs基础设施，在个人投资者高度关注下，上市约4个月即实现个人净买入440亿韩元。
KODEX房地产REITs交易型开放式指数基金系列3只产品分别投资于韩国、美国、日本上市的房地产REITs，各自具有不同的国家属性特征。韩国和日本由于首都圈集中特征明显，主要构成是投资于以首尔和东京为中心的A级核心写字楼的REITs。由于对区位优越的不动产资产给予较高估值，这类产品即便在加息周期中也展现出相对稳健的走势。
在美国，由于土地面积广阔，相较于区位本身，更关键的投资要点在于REITs如何高效构成其融资成本结构。美国REITs从零售门店到药店、餐厅等，拥有多种类型的不动产资产，因此，为获取不动产而进行的资金筹措可被视为企业业绩的主要决定因素。
在当前高利率阶段，由于上述差异，日本和韩国的房地产REITs表现相对稳健；而在降息阶段，美国REITs预计将展现相对更优的业绩表现。各房地产REITs交易型开放式指数基金系列的股息收益率也各不相同。KODEX韩国房地产REITs基础设施与KODEX日本房地产REITs（对冲）年目标股息收益率约为8%，KODEX美国房地产REITs（对冲）的年目标股息收益率约为4%。KODEX日本房地产REITs（对冲）的股息收益率除源自投资资产本身的收益外，还叠加了汇率对冲所带来的溢价。
KODEX房地产REITs交易型开放式指数基金3只产品，依据政府政策实施情况，投资者通过证券公司申请后，最高可就5000万韩元投资金额所产生的股息收入适用9.9%的分离课税。对于年金融所得在2000万韩元以上的投资者而言，可借此规避金融所得综合课税，具备一定优势。
Samsung资产运用公司经理Ma Seunghyun表示：“REITs交易型开放式指数基金市场受降息延后的不确定性影响，一直以较实体房地产价值折价的价格进行交易。”他接着称：“对于判断降息时点已进入可见范围的投资者而言，这类产品能够提供稳定的月度分红和税收优惠，将成为一种良好的投资工具。”
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