KB资产运用的“KBSTAR 200周度备兑认购指数基金(ETF)”在上市仅四个多月后,基金净资产突破1000亿韩元。


KB资产运用1日表示,在4个月间共计每份额派发418韩元的分红。按每月1.01%的分配率计算,累计分配率为4.04%。


3月和4月,来自KOSPI200股票投资组合的股息收入部分计入了分红来源,因此分红中一部分属于应税分红。但在5月和6月,分红中应税分红为0韩元,投资者可在无税负的情况下领取分红。


“KBSTAR 200周度备兑认购ETF”是在以韩国国内股票为基础资产的备兑认购交易型开放式指数基金(ETF)中,首只采用到期日在1周以内的短期认购期权卖出策略的“周度备兑认购”产品。


每周到期的周度期权,相较于到期为1个月的一般期权,波动性更低,但权利金水平更高,因此可比到期为1个月的月度备兑认购产品获得更多收益。


该产品的跟踪指数为KB资产运用与韩国交易所共同开发的“KOSPI200周度备兑认购平值期权指数”。自该指数于2019年开始编制以来,截至目前,月均期权权利金约为每月3%。尤其是指数编制后,月均期权权利金从未低于1%。


与以海外资产为基础的其他备兑认购ETF产品,以及定期存款、债券、股票挂钩证券(股票挂钩证券,ELS)等投资资产相比,该产品在节税方面也具有优势。


这是因为ETF投资的KOSPI200成分股产生的股息收益(约为每月0.16%)虽为应税项目,但作为分红主要来源的股票价差收益以及通过在交易所内衍生品市场卖出期权获得的收益,在计算课税标准价格时被排除在外。



KB资产运用ETF事业本部长Kim Chanyoung表示:“‘KBSTAR 200周度备兑认购ETF’通过KOSPI200成分股产生的股息以及备兑认购策略获取的期权权利金,构建出每月约1%水平的月度分红来源结构”,并称“由于分红来源中相当大一部分是免税的期权权利金,对于希望享受节税优惠的投资者而言,将成为更具吸引力的投资标的”。


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