“海外投资锐减影响” 机构专用PEF投资执行额比去年下降11.9%

by Hwang Yoonju

Published 25 Jun.2024 06:00(KST)

金融监督院发布2023年机构专用私募基金动向及启示

去年，韩国境内机构专用私募基金市场在基金数量和认缴金额方面均创下历史新高，但投资执行规模却减少了11.9%。由于海外投资执行大幅缩减，整体投资执行规模未能达到往年水平。

根据金融监督院25日发布的《2023年机构专用私募基金动向及启示》，截至去年末，韩国境内机构专用私募基金数量为1126只，较前一年末的1098只增加28只，增幅为2.6%。

认缴金额也增加11.1万亿韩元（8.9%），达到136.4万亿韩元。已执行金额为98.9万亿韩元，较前一年增加1.8万亿韩元（1.8%）。

负责运作这些基金的普通合伙人（GP）共有422家机构，比前一年（415家）增加7家（1.7%）。专营GP为316家（占全部的74.8%），呈现增加趋势，与金融公司（52家）、创业投资公司（54家）等形成对比。

按规模来看，大型GP（认缴金额1万亿韩元以上）有37家，中型（1000亿至1万亿韩元）和小型（1000亿韩元以下）分别为157家和228家。仅占全部8.8%的大型GP所运用的基金金额却占到整体的64.6%。中小型GP的占比则呈下降趋势。

2023年新设基金共有147只，募集资金18.7万亿韩元。但新设基金数量较前一年（175只）减少28只，降幅为16.0%。不过，由于新基金呈大型化趋势，资金募集规模较前一年（16.3万亿韩元）增加2.4万亿韩元，达到18.7万亿韩元。

从基金类型来看，项目基金有95只（64.6%），盲池基金有52只（35.4%），盲池基金比重有所上升。

这些基金去年面向境内外共443家企业执行了总计32.5万亿韩元的投资。与前一年（36.9万亿韩元）相比减少11.9%（4.4万亿韩元）。这与2022年投资执行规模较前一年增加的情况形成对比。国内投资规模为28.5万亿韩元，增加11.8%（3万亿韩元），但海外投资仅为4万亿韩元，减少64.9%（7.4万亿韩元）。

代表追加投资能力的未执行认缴金额（干火药）截至去年末为37.5万亿韩元，较前一年同期增加33.0%（9.3万亿韩元）。这主要是因为认缴金额的增幅超过了已执行金额的增幅。

投资回收金额为18.8万亿韩元，略高于前一年的18.1万亿韩元，为机构专用私募基金制度引入以来的最高水平。由于境内外并购市场低迷，通过并购实现的最终回收有所减少，但通过向第三方部分出售等方式进行的中间回收增加，从而推高了整体投资回收规模。