韩国投资证券于10日表示，基于HBM竞争力上调了对SK海力士的业绩预测，并将目标股价上调至24万韩元，投资建议维持“买入”。
Chae Minsuk、Hwang Juntae两位研究员表示：“考虑到2024年和2025年每股收益（EPS）上调幅度以及预测时点的移动，上调了12个月远期每股净资产（12MF BPS），并反映HBM数量增加和价格上涨，以及考虑到企业级固态硬盘（SSD）良好的销售表现，上调了子公司Solidigm的业绩预测值。”
两位研究员解释称：“由于信息技术整机需求复苏缓慢，整体DRAM和NAND的出货增幅并不大，但随着HBM和企业级SSD等高附加值产品销售占比提高，平均销售单价（ASP）将随之上升，预计公司有望录得良好业绩。”
就HBM产品而言，两人预计，至今年为止，SK海力士仍将继续保持相较竞争对手的优势。
两位研究员说明道：“目前量产中的最新HBM产品为HBM3，SK海力士已于2022年10月完成对NVIDIA的HBM3认证并开始量产销售；下一代产品HBM3e已于2024年3月完成认证并开始量产销售。”
他们补充称：“客户企业在新品上市前就会开始采购零部件，进行初期产品构建，从而预先 확보安全库存。因此，能够按照客户认证进度被选为第一供应商，在确保销售数量等各方面都更为有利。由此判断，即使不考虑竞争对手的认证情况，SK海力士在HBM3e阶段之前都将能够持续保持优势。”
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